Qu'est-ce qu'une valeur théorique?

Parfois appelé une valeur équitable ou hypothétique, une valeur théorique est le prix estimé d'une option.La tarification des options peut avoir à faire avec l'achat, la vente ou une combinaison des deux.Dans la plupart des cas, la valeur théorique est calculée en utilisant un type spécifique d'équation mathématique.Il existe plusieurs de ces modèles utilisés aujourd'hui.

L'un des modèles les plus populaires pour estimer le prix des options est le modèle de tarification des options de Black-Scholes.Introduit pour la première fois en 1973, cette formule a été une idée originale de Fischer Black et Myron Scholes.Considéré comme très précis, le concept a rapidement attiré l'attention et reste l'une des formules les plus réalisables à usage courant aujourd'hui.

Le calcul de la valeur théorique est utile aux investisseurs de deux manières.Premièrement, la détermination d'une valeur hypothétique pour l'option ou les options, étant donné des conditions de marché spécifiques, peut donner un aperçu de la question de savoir si l'achat ou la vente de la sécurité est une bonne idée.La valeur théorique, bien sûr, repose sur la qualité des hypothèses faites concernant les performances du marché en général et les performances de l'option en particulier.

Deuxièmement, le calcul d'une valeur théorique permet à l'investisseur de s'engager dans des performances de projet en fonction de plusieurs scénarios différents.L'approche de Black-Scholes, ainsi que d'autres formules mathématiquement utilisées pour projeter une valeur théorique, permet l'inclusion de différentes figures.En gérant plusieurs projections, l'investisseur peut identifier la situation future la plus probable qui s'appliquera, tout en étant préparée à ce qui se passerait si un ou plusieurs facteurs se révèlent différents.

La valeur théorique est l'un des outils les plus élémentaires utilisés dans le commerce aujourd'hui.En comparant la valeur estimée au prix du marché actuel d'une option, il est possible de déterminer si l'achat ou la vente est susceptible de générer un rendement à un moment futur.Les courtiers et les investisseurs utilisent généralement le concept de valeur théorique avant de prendre tout type de décision d'investissement.