Qu'est-ce qu'un taux annualisé?
Un taux annualisé est un moyen d'exprimer un taux d'intérêt sur un prêt ou un investissement. Cela implique de prendre le taux réel qui sera payé et de le retrouver comme si la période de prêt était exactement un an. Cela est souvent fait pour les prêts qui dureront moins d'un an. L'idée est de faciliter la comparaison des différentes options de prêt.
Exprimer le taux d'intérêt d'un prêt en tant que taux annualisé peut être extrêmement révélateur. Par exemple, un prêteur peut offrir de prêter 100 $ (USD) pendant un mois, avec un remboursement total de 105 $. Cela semble être un taux d'intérêt de 5%, ce qui semble d'une bonne valeur pour un prêt. Cependant, le taux annualisé serait 12 fois ce montant, soit 60%. C'est considérablement plus que la plupart des prêts bancaires ou des cartes de crédit.
Le taux annualisé peut exposer les énormes bénéfices réalisés sur certains types de prêts. Il s'agit notamment de prêts dits de «jour de paie», qui sont des prêts à court terme généralement accordés aux personnes à faible revenu qui ont du mal à vivre du chèque de paie au chèque de paie. Un tel prêt pourrait prêter100 $ pour une semaine avec un remboursement de 125 $. À première vue, le coût de 25 $ pourrait ne pas sembler exorbitant. Exprimé comme un taux annualisé, cependant, cela serait de 25% de 52, totalisant 1 300%.
Dans de nombreux pays, les prêteurs sont légalement tenus de donner aux clients des détails sur le taux annualisé qu'ils paieront. Il s'agit de permettre une comparaison plus équitable de différentes sources de financement. Sans cette exigence, les clients ne devraient travailler que à partir des taux de "titre", qui sont les chiffres que les entreprises utilisent volontairement dans la publicité. Par exemple, une société de prêt sur salaire peut annoncer des frais forfaitaires pour les frais d'intérêt, une société de carte de crédit peut annoncer un taux d'intérêt mensuel et un prêt bancaire peut indiquer un taux annuel. Les entreprises sont généralement encore autorisées à énumérer ces détails tant que le taux annualisé est également détaillé.
Il existe plusieurs façons différentes de calculer un taux annualisé, qui varieSelon la façon dont l'intérêt est pris en compte. Les deux principales sont le taux de pourcentage annuel nominal, connu sous le nom de simple APR, et le taux équivalent annuel, l'AER. L'APR est calculé comme dans les exemples détaillés ci-dessus.
L'AER prend en compte les effets de l'intérêt composé. Cela reflète le fait que les frais d'intérêt de chaque période sont basés sur le montant complet du prêt en circulation, qui comprend tout intérêt qui a déjà été appliqué au cours des périodes précédentes et non encore payée. Cela signifie que l'emprunteur peut payer des intérêts sur des intérêts antérieurs. La méthode précise de calcul de l'ARO peut varier mais sera généralement standardisée lorsque les prêteurs sont légalement nécessaires pour l'afficher.