Qu'est-ce qu'un retour annualisé?

Les rendements annualisés sont l'augmentation ou la diminution annuelle de la valeur d'un investissement, sur la base d'informations qui couvrent les délais autres qu'une seule période de douze mois.Des facteurs tels que les paiements de dividendes, les intérêts ou l'appréciation non réalisés en ce qui concerne le délai complet considéré, tous ont un impact sur la détermination du rendement annualisé en ce qui concerne une année spécifique.Bien qu'il y ait une certaine confusion entre ce que l'on entend par un rendement annuel et un rendement annualisé, les deux termes ne sont pas interchangeables et fournissent des données financières très différentes les unes des autres.

Avec un retour annuel, l'accent est mis sur une période spécifique de douze mois, soit une année civile, soit douze mois consécutifs qui peuvent couvrir des parties de deux années successives.En revanche, le rendement annualisé nécessite l'examen de plusieurs périodes afin de déterminer un certain type de rendement moyen géométrique qui s'applique à toutes les périodes considérées.Bien que le premier soit utile pour évaluer les rendements pour une année civile, le second fournit des données utiles en ce qui concerne les performances de l'investissement sur plus d'une seule période.

Le rendement annualisé est exprimé en pourcentage, ce pourcentage représentant une augmentation moyenne ou une diminution de la valeur d'un investissement sur les périodes multiples considérées.Par exemple, si pendant une période de deux ans, le retour sur investissement (ROI) atteint douze pour cent, le rendement annualisé serait de six pour cent.Cette formule de retour annualisée de base peut également être utilisée pour comprendre le rendement annualisé en ce qui concerne les délais plus courts.Si le retour sur investissement au cours d'un mois civil est de deux pour cent, le retour annualisé sur les investissements est déterminé à vingt-quatre pour cent.

L'un des avantages du calcul du rendement annualisé est qu'il fournit une image plus large de la performance d'un investissement que ce qui est possible à réaliser avec la prise en compte d'un rendement d'une seule année.Selon le nombre de périodes considérées, l'investisseur peut constater que les données indiquent qu'un investissement qui ne se porte pas bien à l'heure actuelle a en fait affiché un rendement moyen important au cours des dernières années, malgré divers hauts et bas sur le marché.En conséquence, l'investisseur peut constater que la conservation de l'investissement peut être une décision plus sage que la vendre, car il y a de fortes chances qu'il augmente une fois de valeur et continue de gagner un taux de rendement décent sur une période prolongée.