Qu'est-ce qu'une option de taux moyen?

Une option de taux moyen est un contrat d'options basé sur les taux de devises sur une période de temps.Cela contraste avec la plupart des options de devises basées sur le prix à une date spécifique.L'utilisation principale d'une option de taux moyenne est de minimiser le risque de pertes causées par les fluctuations de la devise.

Un contrat d'options est un accord entre deux parties.La première partie paie des frais fixes, ou prime, à la deuxième partie.En échange de ce paiement, la première partie a le droit mais pas l'obligation d'effectuer un échange à une date ultérieure.Naturellement, il ne le fera que si les circonstances signifient que l'échange est à son avantage.

La forme la plus simple de contrat d'options lié aux taux de change des devises est l'option d'option impliquer un change de devise à un taux fixe à une date future.Lorsque cette date arrive, la partie qui a la possibilité de faire l'échange examinera généralement le taux de change du marché réel pour décider s'il vaut la peine d'exercer l'option afin qu'il puisse réaliser un profit immédiat.Certaines versions plus compliquées d'une option de devise permettent à la première partie d'exercer l'option à tout moment jusqu'à la date convenue, pas seulement à la date elle-même.Comme cela augmente les chances que la première partie soit en mesure d'exercer l'option à un taux favorable, le paiement premium sera généralement plus élevé avec ce type de transaction.spéculation.Une entreprise qui s'occupe de clients étrangers utilisera souvent une option de devise comme une forme de couverture.Par exemple, si une entreprise fournit une commande à un client à l'étranger et devrait recevoir le paiement dans six mois en devises étrangères, il ne sera pas sûr de savoir combien de l'argent va vraiment valoir en monnaie intérieure lors de sa réception.L'utilisation d'une option de devise peut protéger l'entreprise contre le taux de devises qui se déplace de manière défavorable en attendant.L'entreprise considérera la prime comme un prix à payer pour éliminer l'incertitude et le risque.

L'option de taux moyen fonctionne de manière légèrement plus complexe et est généralement effectuée entre une entreprise et une banque.En vertu de l'option de taux moyen, l'entreprise paie une prime et désigne une somme d'argent, un taux de change et une date future.À cette date future, la Banque calcule le taux de change réel moyen sur la période du contrat.Si le taux réel est inférieur au taux désigné, la banque verse à l'entreprise un montant.Ce montant équivaut à effectuer la différence entre le taux moyen et désigné aurait sur la somme désignée.

Bien que le concept d'une option de taux moyenne soit plus complexe, du point de vue de l'entreprise, il semble plus simple.En effet, il n'est pas nécessaire d'acheter ou de vendre une devise: l'entreprise paie une prime, puis obtient un paiement en espèces à la fin de la période si le taux de change a été inférieur à celle prévu, ou qu'aucun argent ne change de mains siLe taux de change a été comme prévu ou supérieur.En fait, l'option agit simplement comme une police d'assurance, payant si les taux de change ne sont pas insirmement bas.