Qu'est-ce qu'un échange de capitaux propres?

Un échange de capitaux propres est un accord entre deux investisseurs qui ont chacun une source de revenus provenant d'un investissement existant.L'accord signifie qu'ils acceptent d'échanger les revenus qu'ils reçoivent de ces investissements, soit en échange unique, soit sur une période de temps définie.Dans certaines situations, cela peut servir simplement de forme de pari.Dans d'autres cas, une ou les deux parties peuvent le faire comme une forme de couverture.

Un swap est un type de dérivé, un produit financier ou un investissement qui est basé ou dérive de la valeur d'un autre produit financier.Cela rend naturellement l'agencement plus complexe qu'un investissement standard.Un échange est également souvent utilisé pour l'effet de levier.C'est là que les investisseurs ou le gestionnaire financier utilisent un dérivé afin que l'argent en jeu dans l'investissement soit en fait plus que les espèces réelles qu'ils mettent.

Dans un échange, les deux parties conviennent d'échanger les avantages des investissements qu'ils détiennent déjà.Chaque partie utilise un investissement différent, connu comme une jambe;Les deux jambes constituent l'accord.Normalement, l'une ou les deux jambes seront basées sur un revenu variable d'un investissement.Si ce n'était pas le cas, les deux parties sauraient à la fois combien ils feraient de l'accord, ce qui signifie donc que l'un d'eux serait garanti d'être pire.investissement.Dans la plupart des cas, cela est basé sur les performances d'un marché boursier.Habituellement, l'autre jambe sera une jambe flottante, peut-être basée sur un taux d'intérêt particulier.Dans cette situation, les deux parties prédisent efficacement comment le marché boursier fonctionnerait par rapport aux taux d'intérêt.Dans certains cas, les deux jambes seront basées sur un investissement en actions, bien que celles-ci seront bien sûr basées sur différents actions ou marchés.

Dans de nombreux cas, un échange de capitaux propres sera basé sur le principal théorique.Cela signifie que les deux parties ne doivent pas réellement avoir fait les investissements sur lesquels l'accord est basé.Au lieu de cela, ils conviennent d'un montant d'investissement théorique ou hypothétique.Lorsqu'ils réglaient l'accord, ils déterminent combien ils auraient fait chacun s'ils avaient vraiment investi ce montant.Comme le seul argent qui change les mains est la différence entre le profit sur les deux investissements imaginaires, les entreprises peuvent faire ou perdre beaucoup plus que si elles devaient réellement déborder l'argent pour l'investissement.

Dans certains cas, un investisseurEntrez un échange de capitaux propres simplement parce qu'il pense qu'il fera une prédiction plus précise que l'autre côté.Un échange de capitaux propres pourrait également être utilisé pour la couverture.C'est là qu'un investisseur qui devrait gagner ou perdre beaucoup d'argent en fonction de l'issue d'un investissement fera un deuxième investissement plus petit qui sera payant si l'investissement principal se passe mal.Cela minimise à la fois les bénéfices et les pertes potentiels de l'investissement principal.