Qu'est-ce qu'un manque à gagner attendu?

Un déficit attendu est une idée couramment utilisée dans le processus de gestion des risques financiers pour déterminer le montant du risque associé à un portefeuille financier tel qu'il est actuellement constitué.L'idée est de savoir comment les actifs contenus dans le portefeuille se produiront si certains événements se produisent sur le marché ou dans la structure opérationnelle des sociétés émettant ces investissements et identifient la probabilité de subir une sorte de perte sur une ou plusieurs deces actifs.En anticipant le déficit, il est possible d'évaluer l'impact global sur le portefeuille et de prendre une décision éclairée de conserver ces actifs, ou de les vendre avant la baisse de la valeur prévue.

Il existe plusieurs noms différents pour ce processus en usage commun dans le monde.Dans certains milieux, un déficit attendu est communément appelé une valeur moyenne à risque.Le processus peut également être connu comme une perte de queue attendue ou une valeur conditionnelle à risque.Par n'importe quel nom, l'idée est d'évaluer le potentiel de retour de chaque actif du portefeuille, avec une attention particulière à la possibilité de subir des pertes avec un ou plusieurs de ces actifs.

Tout en identifiant la possibilité de risque, un déficit attendu utilise également différents calculs pour déterminer la quantité de déficit susceptible d'avoir lieu, compte tenu d'un ensemble spécifique de variables.Ici, l'idée est de déterminer l'impact d'événements spécifiques sur la valeur du portefeuille, de décider plus facilement de conserver l'ensemble actuel d'actifs, ou de faire des métiers qui modifient le portefeuille d'une manière ou d'une autre.Cela implique également d'avoir une idée de la durée d'un actif donné susceptible de continuer à baisser une fois la baisse du début.Si la projection est que le déficit sera léger et sera corrigé dans un délai raisonnable, l'investisseur peut choisir de ne rien faire.Si l'indication est que le déficit est susceptible de se poursuivre pendant un certain temps, l'investisseur peut prendre des mesures pour minimiser l'impact de cette perte sur le portefeuille, soit en réduisant le nombre d'actions détenues en faveur des actifs qui devraient connaître une croissance pendant la croissance pendantdans le même délai, ou vendre entièrement l'actif.

Comme pour tout type d'outil financier, l'évaluation d'un déficit attendu repose sur l'utilisation de données fiables et l'interprétation appropriée de ces données.Ne pas le faire pourrait en fin de compte coûter à un investisseur davantage en termes de valeur de portefeuille si des projections incorrectes concernant le déficit sont développées que si l'évaluation n'a jamais été effectuée.Pour cette raison, il est important de s'assurer que le déficit attendu est basé sur des informations factuelles solides qui sont vérifiées par une source fiable, et non sur des spéculations non fondées.