Qu'est-ce qu'un risque idiosyncrasique?
Le risque idiosyncrasique est un risque qui n'affecte qu'une seule action ou une sécurité.Ce risque d'investissement peut être traité en diversifiant un portefeuille pour s'assurer qu'il ne s'appuie pas trop sur un produit d'investissement donné.Cela garantit que lorsqu'un titre est affecté par le risque idiosyncrasique, il ne traîne pas l'intégralité du portefeuille avec lui.On pourrait considérer cette forme particulière de risque comme une excellente illustration du dicton «Ne mettez pas tous vos œufs dans un seul panier.»
Un certain nombre de choses peuvent conduire à la dévaluation d'une seule sécurité sans endommager un portefeuille entier.Par exemple, une entreprise peut subir une action de grève qui fait baisser les cours des actions à mesure que les consommateurs s'inquiètent.De même, une entreprise peut être soumise à une poursuite importante, à une baisse des bénéfices ou à un événement similaire qui le fait diminuer en valeur car les investisseurs deviennent moins confiants.Ce sont tous des risques qui peuvent avoir un impact sur toute sécurité à tout moment.
Ce type de risque est faible.Le risque idiosyncrasique affecte les titres associés à une entreprise particulière uniquement, pendant des durées qui peuvent varier, en fonction de la nature du risque.Également connu sous le nom de risque non systématique, il peut être difficile, voire impossible, à prévoir, même pour les investisseurs qualifiés qui regardent le marché de près.Plutôt que d'essayer d'éviter ce risque en sélectionnant des titres spécifiques, les gens gardent plutôt leurs portefeuilles divers afin qu'ils puissent gérer le risque idiosyncrasique et réduire son effet sur eux..L'achat de grandes quantités d'actions et d'obligations dans XYZ Corporation, par exemple, pourrait être une mauvaise idée car elle ne diversifierait pas un portefeuille.De même, si ABC Company est une filiale de XYZ Corporation, le stockage d'un portefeuille fortement avec des titres de ces deux sociétés peut ne pas être sage parce que la fortune de l'un pourrait avoir un impact sur l'autre.
La diversification est l'une des premières leçons que les gens sontenseigné lorsqu'ils explorent les investissements et apprennent comment développer des portefeuilles.Les investisseurs qui ne sont pas à l'aise d'essayer de sélectionner un équilibre approprié des titres pour un portefeuille peuvent choisir d'utiliser les services d'un conseiller en investissement.Les conseillers en investissement connaissent les nombreux types de risques impliqués dans le monde de l'investissement et ils peuvent conseiller à leurs clients de faire des choix judicieux ou de travailler en tant que gestionnaires de portefeuille pour gérer les investissements directement au nom de leurs clients.