Qu'est-ce qu'un risque de revenu?

Le risque de revenu est le potentiel que le revenu payé par un fonds baisse à la suite d'un changement de taux d'intérêt applicables.Ce type de risque est plus élevé avec les fonds qui utilisent des investissements à court terme comme moyen de générer des revenus pour le fonds et avec les comptes du marché monétaire.En revanche, les investissements où un taux d'intérêt spécifique est enfermé pendant une longue période comportera un degré de risque de revenu moindre.

La fluctuation des taux d'intérêt peut souvent avoir un effet significatif sur la performance de divers investissements détenus par un fonds d'investissement à court terme et augmenter le degré de risque de revenu pour ce fonds.En effet, les gestionnaires du fonds réinvestissent continuellement au taux disponible le plus actuel.Lorsque le taux d'intérêt moyen diminue, cela fait également baisser le taux appliqué à ces actifs.En conséquence, même un investissement solide générera moins de revenus jusqu'à ce que le taux d'intérêt commence à augmenter une fois de plus.

Un exemple simple du fonctionnement du risque de revenu est de considérer les revenus générés à partir d'un marché monétaire.Les taux d'intérêt utilisés pour calculer le paiement sont généralement un peu inférieurs au taux en vigueur.Cela signifie que si le taux d'intérêt actuel est de 4%, le marché monétaire peut fonder les décaissements des revenus sur un taux de 3,75%.Si le taux d'intérêt actuel est de baisser à 3%, le marché monétaire s'ajustera en conséquence, ajustant le taux utilisé pour déterminer les paiements de revenus à 2,75%.Cette approche permet de toujours conserver les débours inférieurs au montant des revenus d'intérêts générés, un facteur qui garantit que le marché monétaire reste fort et capable de générer plus de revenus à l'avenir.Dans le même temps, les bénéficiaires du fonds constatent que leurs revenus disponibles du Fonds sont réduits jusqu'à ce que les taux d'intérêt augmentent.

Une stratégie pour minimiser le degré de risque de revenu associé à un portefeuille est de diversifier les actifs afin que les investissements à long terme avec des taux d'intérêt fixes soient équilibrés avec des fonds à court terme.Cela crée une situation dans laquelle les taux fixes sur les investissements à long terme compensent toute baisse des revenus qui peuvent survenir lorsque les taux d'intérêt baissent.Cela permet d'établir un plancher plus cohérent pour les paiements de revenus, permettant aux bénéficiaires d'organiser leurs budgets en fonction de ce minimum.En diversifiant le portefeuille et en reconnaissant que les taux d'intérêt fluctueront de temps à autre, les bénéficiaires ne sont pas à court et peuvent attendre les périodes dans lesquelles les taux d'intérêt sont élevés et les paiements sont plus généreux.