Qu'est-ce qu'un accord de taux d'intérêt?

Un accord de taux d'intérêt est un type de contrat financier qui engage l'acheteur à soumissionner un certain type de rémunération au vendeur si et quand le taux d'intérêt identifié dans les termes de l'accord devrait varier d'un type de chiffre prédéterminé ou de gamme de chiffres.Également connu sous le nom de FRA ou un accord de taux à terme, ce type de contrat comprend généralement une structure pour soumissionner ces paiements en fonction de l'état du taux à des moments spécifiques pendant toute la durée de l'accord.Un accord en vente libre de ce type impliquera l'utilisation d'un taux d'intérêt flottant ou variable dans le cadre de l'accord.

La structure d'un accord d'intérêt impliquera l'identification de ce qui est connu sous le nom de taux de grève.C'est simplement le taux qui sert de norme pour déterminer s'il y a le risque d'intérêt dû au vendeur.Parallèlement au taux de grève, les termes de l'accord définiront également ce que l'on appelle un taux de référence.Le taux de référence est le taux d'intérêt variable qui peut augmenter ou baisser en dessous du taux de grève et éventuellement déclencher la nécessité d'appeler une sorte de paiement d'intérêt au vendeur.Si le taux de référence doit dépasser le taux de grève à des points spécifiques pendant la durée de vie de l'accord de taux d'intérêt.Chaque fois que le taux de référence se révèle supérieur au taux de grève à ou près de l'une de ces délais désignés, un paiement au vendeur devient dû, en fonction de la quantité de ce taux de référence dépasse le taux de grève.Le processus se poursuit jusqu'à ce que le contrat atteigne sa date d'échéance, auquel cas les deux parties peuvent choisir de renouveler l'accord ou de passer à d'autres opportunités d'investissement.

L'idée derrière un accord de taux d'intérêt est de permettre aux deux parties de gagner une sorte de rendement de la transaction.L'acheteur devrait gagner plus de rendement si le taux de référence reste inférieur au taux de grève, car cela signifie qu'aucun paiement n'est dû au vendeur.Dans le même temps, le vendeur offrira souvent l'actif à l'acheteur à un prix d'achat réduit, prévoyant que le taux de grève dépasse le taux de référence à plusieurs reprises pendant la durée de l'accord, ce qui permet de recevoir des rendements qui compensent la remiseet fournir un peu de revenu supplémentaire.Les deux parties prennent un degré de risque que l'accord ne fonctionnera pas en leur faveur, ce qui rend nécessaire pour l'acheteur et le vendeur de projeter l'issue de conclure l'accord de taux d'intérêt et de déterminer si le niveau de risque vaut les rendements potentiels.