Qu'est-ce que l'intérêt cumulatif?

Les intérêts cumulatifs sont la somme des paiements d'intérêts effectués sur un prêt sur sa vie ou sur une certaine période de temps.Il est calculé en divisant la valeur future (FV) du prêt par sa valeur actuelle (PV), puis en en soustrayant une.Il est généralement utilisé pour comparer le coût de deux prêts pour déterminer lequel est plus économique.Étant donné que les intérêts gagnés et payés sur certains instruments financiers portant des intérêts, tels que les obligations et les hypothèques, sont imposables ou exonérés des impôts américains, les intérêts cumulatifs sont également utiles lorsque le temps de remplir les formulaires fiscaux américains.Contrairement au taux de pourcentage annuel (APR) effectif, à un rendement annuel en pourcentage et aux méthodes d'analyse des flux de trésorerie actualisés, les intérêts cumulatifs ne tiennent pas compte de la valeur de temps de l'argent ou des coûts de prêt initiaux, ce qui en fait une métrique plus faible du véritable coût économique.

Dans le cas d'une hypothèque à taux fixe conventionnel, les paiements d'intérêts représentent un pourcentage plus élevé du total des paiements mensuels au début de la durée du prêt et de la diminution en pourcentage du paiement total à mesure que l'hypothèque vieillit.Les intérêts cumulatifs augmentent à un taux diminué à un maximum, puis diminue en pourcentage du paiement hypothécaire total au cours de la durée du prêt;Cela se produit lorsque les paiements principaux représentent un pourcentage de plus en plus élevé du paiement total.Lors du calcul des intérêts cumulatifs, il est supposé que les intérêts se composent périodiquement avec chaque date de paiement marquant la fin d'un et le début d'une nouvelle période de composition.En général, la convention du marché consiste à utiliser la composition annuelle pour les prêts à la consommation et les hypothèques.

De plus, le calcul des intérêts cumulatifs sur les hypothèques et les prêts à taux ajusté, qui facturent un taux d'intérêt variable, appelle à faire certaines hypothèses.Le taux d'intérêt sur ces prêts est réinitialisé périodiquement, comme cela devrait être indiqué clairement dans les termes du prêt.Par conséquent, des hypothèses de ce que ces taux d'intérêt futurs seront nécessaires pour calculer les intérêts cumulatifs, ou toute mesure de rendement, de taux ou de coût d'ailleurs.Dans le calcul des APR, il est supposé que le taux d'intérêt initial prévaudra au cours de la durée du prêt, par exemple.Les taux futurs réels peuvent, et souvent, diffèrent des taux futurs supposés;Ils entraînent des différences significatives entre ce que l'emprunteur ou le prêteur a initialement calculé l'intérêt cumulatif et ce qu'il se révèle être.