Qu'est-ce que l'effet de levier de la dette?

Le levier de la dette est un processus de création d'un équilibre entre la dette créée et le rendement qui est obtenu à partir d'investissements acquis grâce à la création de cette dette.L'idée générale derrière la mise à profit de la dette est d'empêcher l'attachement trop de ressources dans l'acquisition, tout en maximisant le rendement qui est finalement dérivé de l'opportunité d'investissement.Cette stratégie générale est souvent utilisée lorsqu'il s'agit d'acquérir des biens immobiliers en utilisant des prêts bancaires comme moyen de financer l'achat.

La meilleure façon de comprendre l'effet de levier de la dette est de considérer un exemple qui implique l'achat d'une propriété locative.Plutôt que d'utiliser toutes les ressources disponibles pour acheter la propriété, l'emprunteur utilise une partie de ses fonds pour effectuer l'acompte sur l'immobilier.Le reste du prix d'achat est financé via une hypothèque émise par une banque ou une autre institution financière.

En supposant que les paiements de prêt sont couverts par les frais de location mensuels perçus de la location de l'immobilier aux locataires, l'emprunteur a créé un solde entre les revenus tirés de la propriété et la retraite progressive de la dette contractée dans le cadre de l'acquisition de la propriété.En cours de route, l'emprunteur construit des capitaux propres dans la propriété à l'aide d'une approche de levier de dette.Dans le même temps, il ou elle crée un poste où des bénéfices supplémentaires sont réalisés si la propriété est finalement vendue à un prix supérieur au prix d'achat initial.Lorsque les avantages fiscaux sont pris en compte, l'approche de levier augmente considérablement le rendement effectué sur l'investissement, tout en utilisant relativement peu de ressources de l'emprunteur.

La même stratégie générale de levier de dettes peut être utilisée avec d'autres types d'actifs, y compris l'acquisition d'actions.Tant que les rendements sont suffisants pour couvrir la dette contractée dans le cadre du processus d'acquisition, l'investisseur a une position équilibrée.Lorsque les actions sont finalement vendues à profit, l'investisseur émerge non seulement la dette remboursée dans son intégralité, mais a un profit à montrer pour l'effort qui ne serait pas possible sans l'utilisation d'une approche de levier de dette.

Bien que l'utilisation de l'effet de levier de dette comme outil d'investissement soit souvent une bonne idée, il est important de se rappeler que la volatilité du marché peut perturber le processus.Si l'option d'actions acquise ne fonctionne pas comme prévu, elle peut ne pas générer suffisamment de rendement pour couvrir le remboursement du prêt utilisé pour payer les actions.Cela entraînera finalement une perte plutôt qu'un bénéfice pour l'investisseur, car d'autres actifs doivent être utilisés pour retirer la dette.