Qu'est-ce que la couverture Delta?

La couverture Delta est une méthode pour s'assurer que la valeur d'un portefeuille ou d'une option de stock ne fluctuera pas lorsque le prix de l'action sous-jacent change.Cela peut être accompli en achetant ou en vendant les actions sous-jacentes ou en achetant et en vendant des options connexes.La couverture doit être faite avec prudence, car une couverture fréquente peut conduire le propriétaire à gagner moins de profit sur l'investissement.

Un portefeuille d'actions est une collection d'investissements détenus par un investisseur ou un groupe d'investisseurs.Posséder un portefeuille varié réduit le risque global de l'investissement.Les portefeuilles incluent généralement des actions et des options.

Une option est un contrat entre deux parties.Le vendeur de l'option convient que si certains événements se produisent sur le marché, le vendeur donnera à l'acheteur de l'option le choix d'acheter ou de vendre certaines actions.L'acheteur de l'option peut choisir de ne pas acheter ou vendre le stock, mais le vendeur doit donner à l'acheteur la première option et respecter le choix des acheteurs.

Le delta d'un portefeuille est le taux par lequel la valeur du portefeuille changera si la valeur de l'action sous-jacente subit de petites changements.Dans les équations mathématiques, ce montant est écrit comme le personnage grec Delta, qui ressemble à un triangle.Bien que le delta d'un portefeuille soit d'un nombre entre 1,0 et -1,0, il est généralement calculé en pourcentage du nombre total d'actions dans l'option.Les courtiers en stock et les propriétaires privés utilisent la couverture Delta pour faire du delta d'un portefeuille égal à zéro.C'est ce qu'on appelle un portefeuille neutre.

La couverture delta peut être accomplie en utilisant une méthode directe ou une méthode indirecte.Dans la méthode directe, le courtier ou le propriétaire peut acheter ou vendre une partie des actions sous-jacentes pour compenser le delta.Lorsque vous utilisez la méthode indirecte, le courtier achète ou vend des options liées au stock.Cette méthode de couverture Delta est mieux utilisée lorsque le stock sous-jacent est difficile à échanger.Le delta devient alors la somme des deltas de toutes les options achetées.

La couverture de Delta peut être un outil précieux pour éliminer les risques indésirables d'un investissement.Cependant, il doit être utilisé avec prudence.Plus le risque impliqué dans un investissement est élevé, plus le profit possible est grand.Si un propriétaire se cache trop souvent, il peut supprimer trop de risques, ce qui entraîne peu ou pas de profit de l'investissement.