Qu'est-ce que la couverture dynamique?
La couverture dynamique est un type de stratégie de gestion financière qui se concentre sur l'ajustement de la couverture sur un actif comme prix des changements d'actifs sous-jacents.Dans certains cas, l'activité de couverture sera déclenchée par des changements de caractéristiques autres que ce prix.Cette approche est différente de tout type d'approche statique de la couverture, car il y a toujours la possibilité de faire un certain ajustement lorsque et en tant que facteurs clés liés à l'investissement changent également.
Avec la couverture dynamique, l'idée générale est d'ajuster la couverture pour compenser tout changement de prix et d'autres facteurs clés associés à l'actif sous-jacent qui prend en charge la sécurité.En effet, les changements dans l'état de l'actif sous-jacent se traduiront par des modifications de la valeur de la sécurité elle-même.Afin de protéger l'investissement dans la sécurité, la capacité de transférer également l'engagement au fonds ou à la sécurité permettra à l'investisseur de profiter des changements positifs et de maximiser le rendement, soit de réduire le risque créé par une sorte de changement négatif.
Les investissements linéaires et non linéaires peuvent être impliqués dans le fonctionnement du hedge fund.Cela signifie que les actifs sous-jacents peuvent inclure divers types de contrats à terme ainsi qu'un large éventail de titres qui génèrent des rendements en fonction d'un taux d'intérêt fixe ou variable.Souvent, un fonds spéculatif comprendra une combinaison d'options courtes et longues, telles que l'utilisation d'une position non linéaire sur une option étrangère pour équilibrer une position linéaire impliquant un commerce ponctuel sur une sécurité intérieure.De plus, ces actifs peuvent être d'origine nationale ou internationale.Étant donné que ces rendements peuvent fluctuer, l'utilisation d'une approche de couverture dynamique facilite la réponse aux changements de prix pour l'actif sous-jacent et à maintenir un niveau de rendement décent dans l'ensemble.
Il est important de noter que si une approche de couverture dynamique peut aider à compenser certains types de changements impliquant l'actif sous-jacent, cette stratégie n'élimine pas complètement le risque que les investisseurs assument afin d'investir dans un fonds spéculatif.Pour cette raison, les investisseurs doivent comprendre comment le fonds spéculatif particulier est géré, l'éventail des actifs qui sont détenus par le fonds et l'histoire passée de ces actifs.Cela contribuera grandement à faire le bon choix en termes d'achat dans le fonds, et facilitera également la détermination du moment et de la façon dont la couverture dynamique peut être appropriée.