Qu'est-ce que l'analyse du ratio financier?

L'analyse des ratios financiers fait référence à une analyse quantitative des ratios qui reflètent la performance financière d'une entreprise.En calculant les ratios de certains éléments dans les états financiers de la société, il est possible de comparer les performances de deux sociétés ou plus dans le même secteur.Par cette comparaison des ratios, les investisseurs peuvent déterminer quelles entreprises seraient de bons investissements.

Il existe de nombreux calculs utilisés dans l'analyse des ratios financiers, mais ils peuvent être catégorisés de manière lâche en quatre groupes: l'effet de levier, la liquidité et la solvabilité, le fonctionnement et la rentabilité.Les ratios de levier sont des indicateurs de la façon dont une entreprise finance ses opérations.La dette à l'équité est le ratio de levier clé, et il indique la quantité de dette de la société par rapport à ses capitaux propres.Une entreprise avec un ratio de dette / capital-investissement élevé pourrait être un investissement plus risqué que celui avec un ratio plus bas.

Les ratios de liquidité mesurent à quelle vitesse une entreprise peut rembourser sa dette à court terme.Si un ratio de liquidité est élevé, cela signifie que l'entreprise est facilement en mesure de couvrir les dettes à court terme.Le rapport actuel, qui est les actifs actuels divisés par les passifs actuels, est un rapport de liquidité couramment utilisé.Le ratio de solvabilité mesure la capacité d’une entreprise à respecter sa dette à long terme.Un ratio de solvabilité plus élevé signifie qu'il est plus probable qu'une entreprise puisse répondre à ses dettes et restera solvable.

L'efficacité opérationnelle est mesurée par le rapport opérationnel, également appelé rapport de fonctionnement.Ce ratio est calculé en divisant les dépenses d'exploitation par les ventes nettes.Un petit ratio signifie que l'entreprise est mieux en mesure de continuer à être rentable même si les revenus diminuent.La rentabilité d'une entreprise peut être analysée en examinant ses ratios de rentabilité.Ces ratios montrent à quel point une entreprise peut générer un profit par rapport à ses dépenses.Les ratios de rentabilité comprennent le rendement des capitaux propres, le rendement des actifs et la marge bénéficiaire.

Afin d'effectuer une analyse des ratios financiers, les informations utilisées pour le calcul des ratios sont glanées des états financiers de l'entreprise.Ces déclarations comprennent le bilan, le compte de résultat et l'état des flux de trésorerie.Ces déclarations sont mises à jour chaque trimestre et peuvent être trouvées sur le site Web de la société et dans son rapport annuel.

Lorsque vous effectuez une analyse des ratios financiers, il est important de comparer les entreprises qui se trouvent dans la même industrie.Les ratios peuvent varier considérablement selon les industries.Par exemple, une entreprise de vente au détail aura une marge bénéficiaire beaucoup plus faible que une entreprise technologique.Cela entraînerait des ratios de rentabilité très différents, ce qui rend une comparaison inefficace.