Qu'est-ce que l'arbitrage de change?

L'arbitrage de change (Forex ou FX) est le processus de capitalisation de la différence de taux de change entre deux ou plusieurs marchés de change afin de réaliser un profit.La transaction implique l'achat et la vente simultanés des devises ciblées.Cela permet de prendre une position fermée ou sans risque, en évitant les fluctuations d'exposition au marché et de change.Une personne ou une organisation engageant dans l'arbitrage de change est appelée arbitrage.

La technique d'arbitrage d'échange est rendue possible par la structure du marché lui-même.Le marché FX est le plus grand marché financier au monde.C'est également le plus liquide, avec un commerce de monnaie effectué en continu de 20h15 GMT du dimanche à 22h00 GMT vendredi chaque semaine.Il n'y a pas d'échange réglementé central et les principaux marchés d'échanges indépendants existent dans plusieurs centres financiers, notamment Londres, New York, Paris, Zurich, Tokyo, Singapour et Sydney.Les arbitrageurs comprennent les banques internationales, les investisseurs institutionnels et privés, les gouvernements et les spéculateurs.

Toutes les devises sont soumises à des échanges sur les marchés de change, mais la grande majorité des échanges est effectuée dans les sept paires de devises.Les paires de devises les plus fréquemment échangées sont l'euro et le dollar américain, le dollar américain et le yen japonais, la livre britannique et le dollar américain, ainsi que le dollar américain et le franc suisse.Trois paires sont associées au trading des produits de base;Le dollar australien et le dollar américain, le dollar américain et le dollar canadien, ainsi que le dollar néo-zélandais et le dollar américain.

Le potentiel de réaliser un profit de l'arbitrage de l'échange existe lorsque des marchés séparés offrent des taux de change différents entre les devises.Un arbitrage peut acheter une devise sur un marché tout en vendant simultanément dans un autre.Le bénéfice de la transaction est les revenus générés moins le coût.

En réalité, les transactions sont généralement assez complexes, impliquant souvent plusieurs marchés et devises.La marge bénéficiaire de chaque transaction est généralement faible;Cependant, l'achat et la vente simultanés de devises rendent le trading considéré comme sans risque sans risque.La fenêtre d'opportunité de profiter de toute divergence dans les taux de change est généralement de très courte durée, car ces différences sont rapidement corrigées en réponse à l'activité de l'arbitrage.Lorsqu'il n'y a pas de différences de taux de change à exploiter, le marché FX serait un marché sans arbitrage ou dans un état d'équilibre d'arbitrage.