Qu'est-ce que les capitaux propres à long terme?

Long Short Equity est une stratégie d'investissement utilisée principalement par les gestionnaires de fonds spéculatifs, qui sont des gestionnaires de fonds qui prennent des décisions commerciales dans un portefeuille.C'est une stratégie courante parmi ce groupe, et elle est motivée par les paris sur une direction des stocks.La longue partie de l'équation est un pari qu'un investissement en actions augmentera en valeur.L'extrémité courte représente un pari qu'une valeur d'actions diminuera.Lorsqu'il est exécuté efficacement, une longue stratégie de capitaux propres à court terme minimisera les commerçants des risques d'exposition aux marchés financiers.

La toute première stratégie de négociation à utiliser par un gestionnaire de fonds de couverture était de longs capitaux propres.En 1949, Alfred Winslow Jones a décidé qu'il devait y avoir un moyen de gagner de l'argent même lorsque les marchés financiers ont diminué.C'est ainsi que les capitaux propres se sont produits.Lorsqu'un commerçant devient de courtes actions, il protège ou casse le risque de marché en faisant de longues actions dans un commerce distinct.Il est parmi les plus simples et largement abonnés à des dizaines de stratégies de fonds spéculatifs.

Les bénéfices dans une longue stratégie de capitaux propres sont générés par la différence ou l'écart entre les positions commerciales.Idéalement, un trader de fonds spéculatifs prendra une position longue dans les actions sous-évaluées en fonction de l'attente que les titres augmenteront le prix.De l'autre côté du commerce, il court-il court-circuiter les actions qu'il considère surévaluées, et qui sont susceptibles de diminuer.Si le gestionnaire de fonds joue correctement les marchés, il récoltera des bénéfices sur les métiers.

Bien que les principes fondamentaux d'une longue stratégie de capitaux propres soient constants, il a des applications différentes.Par exemple, un gestionnaire de fonds spéculatifs qui se négocie en utilisant des capitaux propres à long terme pourrait avoir un biais long ou court, ce qui signifie qu'il échange un pourcentage plus élevé d'un portefeuille dans les deux sens.En outre, un long gestionnaire de capitaux propres peut être mis à part par les régions dans lesquelles il négocie et les secteurs dans lesquels il investit.

Étant donné que tant de gestionnaires de fonds spéculatifs utilisent des capitaux propres à long terme dans le cadre d'une stratégie de négociation, il existe un risque de risque deSuite à une mentalité de troupeau dans l'industrie, ce qui augmente le risque de marché.Si la majorité des gestionnaires de fonds sont de longues actions dans un secteur particulier, telles que l'énergie et les actions courtes dans une autre industrie, disent les actions financières, les gestionnaires mettent des transactions similaires et parient un grand pourcentage des actifs totaux des industries des fonds spéculatifs.Les marchés boursiers peuvent être imprévisibles même pour les commerçants les plus sophistiqués.Si l'un ou les deux de ces métiers implose ou ne se déroulent pas comme prévu, une grande partie des actifs de l'industrie peut être perdue.