Qu'est-ce que l'exposition au marché?

En termes d'investissement, l'exposition au marché concerne le montant ou le pourcentage du portefeuille d'investissement qui est associé à un type donné d'investissement ou d'investissements qui sont concentrés sur une industrie spécifique.À mesure que le pourcentage de la valeur totale du portefeuille investi dans une industrie donnée augmente, il en va de même pour le montant d'exposition du marché que l'investisseur a sur ce marché.Comprendre le degré d'exposition associé à divers investissements est un outil essentiel pour créer un portefeuille équilibré où la valeur du portefeuille est moins soumise à des ralentissements sur le marché.

Le moyen le plus simple de comprendre l'exposition du marché est de voir comment il est calculé.Par exemple, si un portefeuille d'investissement vaut 100 000 $ en dollars américains (USD) et que la moitié de cette valeur est sous la forme d'actions émises par des grands magasins de premier plan, l'investisseur a une exposition sur le marché de 50% dans le secteur du commerce de détail.En supposant qu'un quart de la valeur totale du portefeuille est investi dans des actions émises par les fabricants d'approvisionnement en construction, le portefeuille porte une exposition au marché de 25% dans l'industrie de la construction.

Si certaines séries de circonstances affectent négativement les bénéfices des sociétés de vente au détail en général, la forte exposition au marché de l'investisseur au sein de cette industrie entraînerait une baisse considérablement de la valeur globale du portefeuille.Bien que les pertes puissent être atténuées par une augmentation correspondante de l'industrie de la construction, la forte concentration des investissements dans un secteur industriel pourrait encore entraîner des difficultés financières pour l'investisseur.C’est pour cette raison que les analystes financiers recommandent de limiter l’exposition du marché d’un investisseur à une industrie donnée à un pourcentage relativement faible.Cela permet de compenser plus facilement les pertes dans une industrie avec des augmentations dans d'autres et ainsi de maintenir la valeur globale du portefeuille.

Afin de gérer efficacement l'exposition au marché, les investisseurs doivent prêter une attention particulière à la façon dont ils effectuent une allocation d'actifs.En s'assurant de diversifier les investissements trouvés dans le portefeuille, non seulement par l'émetteur mais aussi par le type de l'industrie, le risque de perte est diminué, tandis que le potentiel d'augmentation de la valeur du portefeuille reste élevé.Afin de maintenir un équilibre de ce type, il est important que l'investisseur soit constamment conscient du développement des tendances dans les industries représentées dans le portefeuille, y compris des projections de l'endroit où ces marchés se déplaceront dans les six prochains mois à un an.Dans le même temps, l'attention aux perspectives financières des sociétés qui émettent les actions qui composent le portefeuille sont également importantes.En effet, une entreprise individuelle peut subir de graves inversions financières qui affectent la valeur de ses actions, même lorsque l'industrie dans son ensemble se porte très bien.