Qu'est-ce que l'arbitrage des options?

Le concept sous-jacent de l'arbitrage des options concerne un achat et une vente et une vente de stock systémiques et simultanés lorsque certaines conditions de marché sont en vigueur.Voici quelques faits sur la façon dont un arbitrage d'options est mené et sur les types de conditions de marché qui existent généralement qui justifient la mise en œuvre de l'arbitrage d'options.

L'arbitrage d'options se produit souvent lorsque l'objectif principal est de créer un profit modeste qui implique peu ou pas de risque pourl'actionnaire.À cette fin, il existe plusieurs formes différentes que l'arbitrage des options peut prendre.L'un des modèles les plus courants est appelé arbitrage d'option de frappe.Avec ce modèle, il y a un achat et une vente simultanés des mêmes options, avec toutes les activités portant le même type, mettez ou appelez.Pour que la stratégie fonctionne, la différence de frappe doit être inférieure à la différence premium.Ce type d'arbitrage d'options est presque complètement sans risque et a le potentiel de générer un petit profit.

Un arbitrage d'options de calendrier est très similaire à la méthode de grève, en ce sens que l'investisseur traite à nouveau les mêmes options et types.Avec cette approche, cependant, la grève doit également correspondre et les options ne porteront pas les mêmes mois.Les mois les plus proches seront vendus à un prix plus élevé que le montant payé pour les autres mois.Cette stratégie permet également à la valeur des actions en main une légère augmentation.

L'arbitrage des options intra-marchés implique également l'achat et la vente d'actions avec les mêmes options, la même grève, le mois et le type.Mais ici, la différence est que plus d'un échange est utilisé dans la transaction.Ainsi, les options qui portent le même point de répartition, mais sur deux échanges différentes, peuvent être achetées et vendues, l'idée étant d'acheter à un prix inférieur et de vendre à un prix plus élevé.

Bien que encore relativement commun, la pratique de l'arbitrage des options a diminué depuis l'avènement des stratégies de trading automatisées, dans la mesure où les approches plus récentes peuvent souvent produire les mêmes résultats, mais sans autant d'étapes impliquées.Comprendre que l'arbitrage des options est une bonne idée lorsque les options d'achat d'actions sont relativement trop chères peuvent également aider l'investisseur à explorer ses options, et éventuellement réaliser un rendement plus élevé sur l'investissement.Avec ce concept à l'esprit, il est douteux que l'utilisation de l'arbitrage des options disparaisse pleinement de l'activité d'achat et de vente d'actions.