Qu'est-ce que la gestion passive?

Également connu sous le nom d'investissement réactif ou passif, la gestion passive est une stratégie d'investissement dans laquelle le trading est réalisé en suivant le mouvement sur un indice de marché.Cela contraste avec la gestion active, dans laquelle il y a une tentative d'analyser et de prédire les mouvements futurs comme moyen de battre le marché;L'approche passive vise à simplement monter les tendances comme moyen de générer des rendements.Ce type de stratégie financière est souvent utilisé pour gérer certains types de fonds communs de placement, ainsi que des fonds ou des FNB négociés en échange.

Les partisans de la gestion passive conviennent que cette approche peut être efficace, car elle est basée sur toutes les informations accumulées par les marchés et sur le mouvement qui en résulte de ces marchés.En choisissant de suivre passivement un indice de marché au lieu d'utiliser diverses stratégies pour créer des commandes d'investissement élaborées, le risque est minimisé et les chances d'un rendement raisonnable sont améliorées.Le fait que les fonds indiciels aient tendance à fonctionner à un taux de rendement plus élevé que la plupart des fonds gérés activement est souvent cité comme preuve de l'efficacité de la gestion passive.

Ceux qui ne considèrent pas la gestion passive comme le moyen le plus efficace d'investir note que,Bien que le rendement des fonds indiciels soit cohérent et souvent meilleur que de nombreux fonds gérés activement, l'approche fonctionne mieux sur un marché stable.Si le marché lui-même devient plus volatil et que les actifs sous-jacents du fonds deviennent quelque peu instables, la nécessité d'utiliser différentes stratégies pour minimiser la perte devient rapidement apparente.Pour cette raison, se fier uniquement à la gestion passive peut être ou non le meilleur moyen d'administrer un fonds.

Bien que la gestion passive soit une approche plus réactive que les autres stratégies d'investissement, la méthode ne signifie pas que les administrateurs de fonds ignorent simplement un marché jusqu'à ce qu'une sorte de changement se produise.La plupart des administrateurs utilisant cette approche passive surveilleront quotidiennement le mouvement et prendront des mesures pour protéger les intérêts du fonds et de ses investisseurs s'ils croient que les mouvements du marché indiquent la nécessité.La différence avec cette approche est que les changements ont tendance à se produire moins fréquemment qu'avec d'autres méthodes qui reposent sur une activité d'achat et de vente constante pour générer une sorte de rendement relatif.

L'efficacité de la gestion passive est le plus clairement illustrée lorsque les investissements associés au fonds ont une longue histoire de stabilité, et lorsqu'il y a relativement peu de potentiel de changements soudains sur le marché qui pourraient être anticipés et abordés avec une approche active.Comme pour tout type de stratégie de gestion des investissements, il existe un risque inhérent à la gestion passive.Selon les actifs du fonds et les objectifs financiers de l'investisseur, le risque peut être très faible et l'approche peut donner un taux de rendement attractif.