Qu'est-ce que l'assurance portefeuille?

Le terme «assurance portefeuille» est utilisé pour désigner plusieurs pratiques financières différentes qui sont conçues pour isoler les investisseurs des risques financiers associés à l'investissement.Le concept d'assurance portefeuille a été développé à la fin des années 1970 et aurait joué un rôle dans le krach boursier de 1987, le tristement célèbre «Monday noir» dans lequel les marchés boursiers mondiaux se sont effondrés.Aujourd'hui, l'assurance de portefeuille est beaucoup moins courante.

Il existe un certain nombre de façons dont les assureurs peuvent se protéger avec une assurance de portefeuille.Une option consiste à vendre des contrats à terme sur indice à mesure que les cours des actions baissent, tout en conservant le stock lui-même.Alors que les prix continuent de baisser, les contrats à terme peuvent être rachetés à un prix inférieur, générant un bénéfice qui réduit et limite la perte.L'assurance de portefeuille peut être configurée pour le faire automatiquement, garantissant que la réponse est rapide lorsque les prix sont très volatils.

Un autre choix consiste à utiliser des options de vente, ce qui donne aux gens le droit de vendre leurs actions à un prix spécifique.Les gens ne sont pas tenus d'exercer des options de put, mais ils peuvent le faire si les prix baissent et qu'ils estiment qu'ils devraient décharger l'action avant que le prix ne soit encore plus baisse.Dans un exemple simple du fonctionnement des options de put, quelqu'un peut acheter à 100 unités de la devise utilisée, avec une option de vente pour 90. Que le prix du stock soit de 200 unités ou 20 unités, l'acheteur peut choisir de le vendreà 90 avec l'option de vente.Ainsi, lorsque les prix baissent, les vendeurs peuvent exercer l'option de vente pour retirer l'investissement avec une perte minimale.

Les gens peuvent également parfois se référer à l'assurance de courtage en tant qu'assurance portefeuille.Dans ce cas, une maison de courtage elle-même est assurée contre la perte, protégeant les clients contre les pertes lorsque le marché est volatil.Ce produit d'assurance spécialisée est offert par diverses sociétés financières et compagnies d'assurance.Ces sociétés, à leur tour, répartissent le risque de leur produit d'assurance dans un grand pool pour limiter la responsabilité et, espérons-le, éviter de prendre une perte si un paiement est requis.

Même avec l'assurance du portefeuille, l'investissement est risqué.Plus il est risqué, plus les récompenses potentielles sont élevées.Cela peut être un problème pour les nouveaux investisseurs qui peuvent penser qu'ils peuvent gagner de l'argent facile et se rendre compte qu'ils n'ont des problèmes qu'après que le marché a commencé à diminuer.Les personnes intéressées à investir devraient envisager de suivre des cours et de travailler avec un consultant en investissement pour apprendre les cordes avant de se diversifier par eux-mêmes.