Qu'est-ce que la variance du portefeuille?

La variance du portefeuille est un processus qui identifie le degré de risque ou de volatilité associé à un portefeuille d'investissement.La formule de base pour calculer cette variance se concentre sur la relation entre ce qui est connu sous le nom de variance de retour et la covariance associée à chacun des titres trouvés dans le portefeuille, ainsi que le pourcentage ou la partie du portefeuille que chaque sécurité représente.L'idée derrière la variance du portefeuille est de déterminer si la combinaison actuelle des actifs trouvée dans le portefeuille génère un rendement global favorable, tout en évaluant les performances de chaque sécurité contenue dans le portefeuille.

Afin de comprendre comment la variance du portefeuille est calculée,Il est nécessaire de définir ce que l'on entend par covariance et variance de retour.La covariance est la relation qui existe entre deux variables aléatoires;Dans le cas de l'évaluation des performances d'un portefeuille, cela fait référence à la relation entre deux des actifs détenus dans le portefeuille.La variance de retour examine le taux de rendement d'une sécurité par rapport à une autre sécurité dans le portefeuille.En considérant ces deux éléments, il devient plus facile d'identifier comment chacun des titres fonctionne pour améliorer la valeur du portefeuille, ou comment les actifs spécifiques inhibent réellement le processus de croissance du portefeuille.

Prendre le temps d'identifier le taux de variance du portefeuille qui est présent dans un portefeuille donné est important pour deux raisons.Premièrement, le processus peut aider l'investisseur à gérer un équilibre des actifs dans le portefeuille lui-même.Ceci est essentiel si l'investisseur doit minimiser l'impact d'un ralentissement dans un certain marché du portefeuille.En maintenant ce solde, il est possible que les matières premières et les émissions obligataires aident à compenser les pertes qui ont lieu lorsque les actions négociées sur un marché donné parcourent un certain type de crise temporaire.

Le deuxième avantage pour déterminer la variance du portefeuille a à voir avec l'évaluationLa façon dont les actifs actuels aident l'investisseur à atteindre ses objectifs financiers.Dans le cas où les progrès vers ces objectifs ne se déroulent pas au rythme initialement prévu, le processus peut aider l'investisseur à développer un plan pour réviser la structure du portefeuille.Le plan peut impliquer la vente de certains actifs tout en acquérir d'autres, ou conserver tous les actifs actuels tout en ajoutant de nouveaux investissements au mélange.L'amélioration de la variance du portefeuille peut également impliquer des activités telles que le déplacement du contenu du portefeuille afin que les investissements autres que les actions composent un pourcentage ou une proportion plus élevé de la valeur globale du portefeuille.