Qu'est-ce que le prix multiple?

Un prix multiple est un ratio qui utilise le prix d'une part des actions, ainsi qu'une autre métrique financière, pour fournir des informations sur la force financière de l'entreprise.La comparaison du même prix multiple dans différentes sociétés peut aider un investisseur à comprendre quelle entreprise peut être le meilleur investissement.Il existe un certain nombre de multiples de prix couramment utilisés, chacun fournissant des informations différentes sur l'entreprise.

Le ratio prix / bénéfice compare le prix d'une action des actions d'une entreprise à son bénéfice par action, ou BPA.Le ratio du prix / bénéfice, ou ratio P / E, est le prix d'une part des actions divisée par le bénéfice par action de la société, comme indiqué dans son relevé de bénéfice annuel.Le ratio prix / bénéfice est généralement calculé sur une base annuelle, même si le bénéfice par action peut être annoncé trimestriellement.Le ratio avant-à-dire / bénéfice, ou P / E à terme, compare le cours actuel des actions avec le bénéfice par action attendu.

Le ratio prix / bénéfice / croissance, ou ratio PEG, divise le ratio prix / bénéfice par la croissance annuelle des bénéfices par action de la société.Ce prix multiple est un indicateur populaire de la valeur des actions d'une entreprise.Il est similaire au rapport prix / bénéfice, mais il explique également la croissance.Si le ratio PEG est faible, le stock peut être sous-évalué et donc un bon investissement.

Le ratio prix / livre, ou ratio P / B, est une mesure du cours de l'action de la société par rapport à la valeur comptable de la société.La valeur comptable est définie comme le total des actifs de la société, moins ses actifs et passifs incorporels.Si le ratio prix / livre est faible par rapport aux autres dans le même secteur, la société peut être sous-évaluée ou si la société peut avoir des problèmes financiers.

Le ratio prix / écoulement compare le prix par action à laLes flux de trésorerie de l'entreprise.Cela montre la situation financière de l'entreprise sans envisager la dépréciation et d'autres facteurs non monétaires.Le ratio prix-vente ou prix / ventes est calculé en divisant le cours de l’action par les revenus annuels de la Société par action.Le ratio prix / recherche compare le prix des actions de la société avec le montant dépensé pour la recherche et le développement.

Tout prix multiple est le plus utile pour comparer différentes entreprises dans le même secteur.Ces ratios peuvent varier considérablement d'une industrie à l'autre.Pour obtenir une évaluation précise de la force financière d’une entreprise, comparez ses multiples de prix avec ceux de ses concurrents.De nombreux multiples de prix sont utilisés dans l'analyse factorielle du risque Barra, qui tente de mesurer le risque de stocks d'une entreprise donnée en tant qu'investissement.