Qu'est-ce que l'analyse du rapport?

L'analyse du ratio est une méthode d'analyse des données pour déterminer la force financière globale d'une entreprise.Les analystes financiers retirent les informations des bilans et des états de revenu d'une entreprise et calculez les ratios qui peuvent ensuite être utilisés pour effectuer des évaluations de la capacité d'exploitation et des perspectives d'avenir de cette entreprise.Ces ratios ne sont utiles que par rapport à d'autres ratios, tels que les ratios comparables des entreprises similaires ou la tendance historique d'une seule entreprise sur plusieurs cycles commerciaux.Il existe divers ratios qui mesurent l'efficacité d'une entreprise, la résistance à court terme, la rentabilité et la solvabilité.

Le type d'analyse des ratios qui est le plus efficace dépend de qui a besoin des informations.Les analystes de crédit sont préoccupés par l'évaluation des risques, et ils se concentreront donc des ratios qui mesurent si une entreprise peut payer ses obligations financières et le montant de la dette impliquée dans la structure du capital.À l'extrémité opposée du spectre, les analystes examinant une entreprise en termes d'opportunité d'investissement utiliseront des ratios qui détermineront si une entreprise est efficace et à quel point sa rentabilité potentielle est grande.La marge déterminée par un rapport correspondant n'a pas de sens en soi.Les analystes financiers savent qu'il est plus important de déterminer à quoi ressemble ce ratio en termes d'autres sociétés similaires, ou même à quoi ressemble ce ratio par rapport aux niveaux de rentabilité préalables de cette même entreprise.De plus, ces ratios doivent être étudiés sur une période appropriée, ce qui permet de prendre en considération les changements majeurs.ses créanciers.Les ratios spécifiques inclus dans ce groupe sont le ratio actuel, qui mesure la force financière en divisant les actifs d'une entreprise par ses passifs, et un ratio rapide, qui prend l'essence du ratio actuel mais exclut l'inventaire.En se concentrant sur les actifs liquides d'une entreprise, un ratio rapide peut mesurer sa force même dans le pire des cas où tout son financement a été soudainement supprimé.

En revanche, l'analyse du compte de résultat est plus préoccupé par la rentabilité d'une entreprise.Parmi ce type d'analyse de ratio, le ratio de marge brute mesure le profit des ventes disponibles pour payer les frais généraux, tandis que le ratio net de marge bénéficiaire est un indicateur du rendement financier des ventes de l'entreprise.Les ratios appelés ratios de gestion peuvent également être calculés à partir des informations du bilan.Ces ratios mesurent l'efficacité en termes de collecte de comptes débivables et de gestion des stocks, la possibilité de transformer les actifs en profit et la quantité de rendement que les propriétaires de l'entreprise obtiennent leur investissement.