Qu'est-ce que la recapitalisation?

La recapitalisation est un processus dans lequel le montant de la dette et des actifs d'une entité particulière est réorganisé afin de atteindre un objectif financier.L'objectif peut être une tentative de limiter le montant de l'impôt dû aux actifs en main, ou dans le cadre d'une réorganisation pour éviter la faillite.Bien que l'idée de la recapitalisation soit normalement associée aux entreprises, le même concept général peut être appliqué aux organisations à but non lucratif, aux institutions financières telles que les banques ou les sociétés hypothécaires, et même aux particuliers.

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles la recapitalisation peut être une option attrayante.Avec des entreprises qui vendent des biens et des services au grand public, une motivation serait de renforcer le tableau financier de l'entreprise en prévision d'une expansion.Cela peut inclure quelque chose d'aussi simple que de remplacer les options d'achat d'actions privilégiées par des émissions obligataires afin de minimiser la charge fiscale.En restructurant la relation entre la dette et les capitaux propres actuellement intégrés à l'entreprise, il peut être possible de réduire les obligations futures et de détourner ces fonds directement dans des projets d'expansion qui rendront l'entreprise plus forte au fil du temps.

Une entreprise peut également subir une recapitalisation comme moyen d'éviter la faillite.Avec cette demande, la façon dont l'entreprise dépense de l'argent est modifiée afin que l'entreprise puisse sécuriser les fonds pour continuer à fonctionner jusqu'à ce qu'il soit possible de réaliser à nouveau un bénéfice net.Cela peut signifier la réduction des dépenses dans certains domaines tout en les augmentant dans d'autres, en maintenant un montant inférieur d'inventaire afin de réduire la charge fiscale globale et toute autre stratégie qui permettra à l'entreprise d'honorer ses obligations de dette actuelles.

Les banques et autres types d'institutions financières peuvent utiliser le processus de recapitalisation.Une recapitalisation bancaire peut se produire lorsque l'entité acquiert ou fusionne avec une autre entité similaire.Les ressources collectives de la nouvelle entité, ainsi que les passifs collectives, sont réorganisés afin de placer la nouvelle banque dans la meilleure situation financière possible.La recapitalisation des banques peut également avoir lieu dans un effort pour résister à une tentative de prise de contrôle, ou pour éviter une défaillance potentielle ou une grave réduction des opérations.

Avec tout type de plan de recapitalisation, il est extrêmement important d'avoir des objectifs spécifiques à l'esprit.Pour atteindre ces objectifs, un plan réalisable comprendra la création d'une série d'articles d'action qui aideront l'entité à atteindre ces objectifs à des étapes logiquement progressives.Ces mêmes éléments d'action fourniront également un système de vérifications et d'équilibres qui permettent d'évaluer et ajusté le processus de réorganisation et ajusté si nécessaire.