Qu'est-ce que l'arbitrage réglementaire?

L'arbitrage réglementaire est le processus par lequel les investisseurs ou les institutions tels que les banques tentent de bénéficier de réglementations financières incohérentes.Ces incohérences peuvent être causées par la façon dont les différentes entreprises financières sont réglementées ou en raison de lois contrastées dans plusieurs pays.L'idée derrière l'arbitrage réglementaire est de maintenir intact la substance de base d'un accord commercial tout en évitant les obstacles réglementaires qui autrement pourraient atténuer les bénéfices réalisés.Il s'agit d'une pratique controversée et a été liée à des problèmes économiques de grande envergure dans les pays du mondeexiste toujours les opportunités pour ces grandes entreprises de profiter des lacunes réglementaires.Les employés expérimentés dans de si grandes entreprises ont la capacité de faire apparaître certaines transactions financières comme si elles obéissaient complètement aux réglementations contraignantes, alors qu'en fait, ils repoussent souvent les limites de la loi ou même les dépassent.Les banques, par exemple, sont tenues d'avoir suffisamment d'actifs pour couvrir les risques liés aux investissements qu'elles font.D'un autre côté, les investisseurs institutionnels, les compagnies d'assurance et d'autres forces financières majeures n'ont pas tout à fait les mêmes restrictions.Une banque pourrait transférer des risques à l'une de ces institutions pour répondre à ses exigences, mais le risque existe toujours.

Les efforts internationaux pour installer des réglementations financières qui sont liés à toutes les nations du monde n'ont pas complètement conclu.En conséquence, un ensemble de réglementations qui lie une entreprise d'investissement dans un pays peut ne pas exister dans un autre.Pour en profiter, les grandes entreprises ont tendance à effectuer des transactions partout où les lois leur permettent de prospérer, ce qui est une autre forme d'arbitrage réglementaire.

Étant donné que l'arbitrage réglementaire peut exister sous de nombreuses formes, il est difficile à repérer et encore plus difficile à empêcher.Dans certains cas, comme dans les échanges par défaut de crédit qui ont contribué à mettre en faillite d'énormes institutions financières au cours de la première décennie du 21e siècle, ces pratiques ont été extrêmement nocives.Ce qui se passe généralement, c'est que la chute des principales institutions financières rate et endommage les situations économiques des citoyens que servent les institutions.Pour cette raison, un tel arbitrage doit être surveillé autant que possible par les législateurs pour empêcher de tels événements financiers catastrophiques de se produire.