Qu'est-ce que l'arbitrage des risques?

L'arbitrage des risques est généralement utilisé pour faire référence à un investissement en valeurs mobilières qui vise à exploiter les vulnérabilités d'une entreprise cible avant son acquisition par la société d'acquisition.Ce type d'arbitrage peut également se référer à la pratique de l'achat d'actions dans une entreprise uniquement dans le but de récolter une prestation financière si les actifs de la société étaient liquidés.Alors que les praticiens de l'arbitrage des risques s'engagent dans des risques d'investissement calculés, cette stratégie d'investissement suppose qu'un certain nombre de variables sont susceptibles d'influencer la fortune d'une entreprise acidulée.De toute évidence, que les investisseurs réalisent des rendements importants ou des pertes importantes dépendront de la conclusion de leurs prédictions.

Comme pour d'autres formes d'arbitrage, l'information et la vitesse d'action sont des composantes importantes pour un résultat réussi.Les arbitrageurs doivent être attentifs à l'évolution des conditions du marché et doivent faire des investissements lors de fenêtres optimales d'opportunité qui sont souvent de courte durée.De plus, ils peuvent souhaiter profiter de ces opportunités avant que les investisseurs concurrents ne soient en mesure d'agir sur eux.

L'une des formes d'arbitrage des risques les plus populaires est l'arbitrage de la fusion.Les investisseurs de ce type de trading se soucient principalement de savoir si la fusion de deux sociétés ou entités sera approuvée et combien de temps cette approbation prendra pour être formalisée.En raison de l'incertitude quant à savoir si une fusion sera réussie, un stock de compagnie cible se vendra généralement à un prix attractif avant la fusion proposée.Ainsi, les investisseurs sont posés avec une possibilité de bénéfice potentielle si la fusion se produit, après quoi l'action augmentera en valeur.Les arbitrageurs peuvent réduire leur risque d'investissement en étudiant les histoires des sociétés impliquées dans la fusion proposée et en identifiant les tendances commerciales communes liées à une telle fusion. Un type d'arbitrage similaire est le trading de paires.Les investissements de ce type sont effectués sur la base de corrélations identifiables entre les activités de marché des entreprises ou des produits similaires.Si les cours des actions de deux sociétés augmentent et diminuent de manière similaire, les investisseurs attendront que le prix de l'une des sociétés diminue de celui de l'autre.Finalement, les prix sont susceptibles d'exprimer une corrélation renouvelée.Ainsi, un investisseur joue que la valeur d'un actions à bas prix augmentera à nouveau pour correspondre à celle des actions comparables à prix élevé. Bien que l'arbitrage du risque ne soit pas illégal, les investisseurs qui pratiquent cette forme de négociation de titres peuvent devenir soumisesà l'enquête par la Securities and Exchange Commission (SEC) si les informations qu'ils utilisent pour éclairer leurs investissements ne sont pas disponibles pour le grand public.Aux États-Unis, et de nombreux autres pays, les échanges réalisés sur la base d'informations non publiques extraites de sources intérieures sont illégales et sont soumises à des poursuites pénales.Ainsi, bien que cette méthode d'investissement présente un risque financier, il peut également supporter un risque juridique s'il n'est pas pratiqué avec une attention particulière à la loi.