Qu'est-ce que la théorie du risque?

La théorie des risques tente d'expliquer les décisions que les gens prennent lorsqu'elles sont confrontées à l'incertitude sur l'avenir.En règle générale, une situation dans laquelle la théorie des risques peut être appliquée implique un certain nombre d'états possibles du monde, un certain nombre de décisions possibles et un résultat pour chaque combinaison d'État et de décision.La théorie prédit une décision en fonction de la distribution des résultats qu'elle produira.La théorie est importante pour les personnes qui prennent des décisions dont le succès dépend de la façon dont les risques dans le monde se déroulent.Par exemple, les personnes impliquées dans les compagnies d'assurance, dont le succès dépend de la prévision de la fréquence et de l'ampleur des réclamations, utilisent la théorie des risques pour aider à déterminer leur exposition optimale aux risques.

Toute décision que les gens prennent à propos de l'avenir doivent prendre en compte une certaine quantité deincertitude.Dans certains cas, comme la décision d'investir dans une entreprise qui pourrait faire défaut, l'incertitude affecte le prix que l'investisseur est disposé à payer.Dans d'autres, l'incertitude peut faire la différence entre si une personne doit ou non prendre des mesures.Ces cas sont ceux dans lesquels la théorie des risques est utilisée.

La première étape de l'application de la théorie des risques à une situation consiste à déterminer quels sont les résultats.Chaque combinaison d'un État et d'une décision donne un résultat selon une fonction.En termes mathématiques, ce que fait la fonction est appelé mappage: il prend chaque point dans un graphique illustrant des états et des décisions possibles, et définit un point correspondant sur un graphique des résultats.

Ensuite, une valeur doit être attribuée à chaque résultat.Comme pour toute théorie qui tente d'expliquer les choix individuels, une composante importante de la théorie du risque est la quantification des conditions qualitatives.Il faut attribuer des valeurs à chaque résultat afin de les comparer les uns aux autres.Ces valeurs, qui combinent tous les avantages et inconvénients de chaque résultat, sont appelées valeurs d'utilité.La valeur absolue de chaque valeur d'utilité n'est pas importante;Ce qui compte, c'est la valeur relative de chacun aux autres, car cela détermine dans quelle mesure chacun affecte la décision finale.

Enfin, l'analyste doit attribuer une probabilité à chaque État.Ces probabilités déterminent le poids de chaque résultat.Les résultats pondérés qui peuvent résulter de chaque décision sont adoptés pour donner une valeur globale pour chaque décision.La théorie recommande la décision avec la valeur globale la plus élevée.

Ces instructions abstraites peuvent être illustrées mieux avec un exemple.Imaginez que vous décidez entre la plantation de cactus ou de fleurs dans une fenêtre à l'extérieur de votre cuisine.Les précipitations relatives influenceront la santé des plantes.Au cours d'une année humide, les fleurs s'épanouiront et les cactus prospéreront également, mais pas au même niveau.Dans une année sèche, aucun ne fera aussi bien.Les cactus feront cependant mieux que les fleurs.

L'étape suivante consiste à attribuer des valeurs à ces résultats en fonction de l'utilitaire que vous obtiendrez des différentes cases de leurs différents états.Vous pourriez décider que les fleurs dans une année humide vous donneront une utilité de 10, tandis que les cactus au cours d'une année humide donneront huit unités d'utilité.Au cours d'une année sèche, les cactus vous donneront sept unités et les fleurs vous en donneront trois.Enfin, vous devez estimer la probabilité d'avoir une année humide et la probabilité d'avoir une année sèche.

Considérez deux scénarios de probabilité différents.Si vous croyez qu'il y a 90% de chances d'avoir une année humide, votre utilité attendue de la plantation de fleurs est de 0,9 * 10 + 0,1 * 3 ' 9,3, tandis que votre utilité attendue de la plantation de cactus est de 0,9 * 8 + 0,1 * 7 '7.9.Vous devriez planter les fleurs.Cependant, si la probabilité d'une année humide n'est que de 60%, votre utilité attendue de la plantation de fleurs est de 0,6 * 10 + 0,4 * 3 ' 7,2, et votre utilité attendue de cactus est de 0,6 * 8 + 0,4 * 7 ' 7,6.La théorie des risques vous dit que, même si les fleurs vous donnent le plus d'utilité dans l'état le plus probable, votre oveL'utilitaire rall est mieux servi par la plantation de cactus.