Qu'est-ce que la valeur ajoutée des actionnaires?

La valeur ajoutée des actionnaires (SVA) n'est qu'un moyen de mesurer ce que la mérite d'une entreprise vaut généralement pour les actionnaires, ou comment il est susceptible de compenser ceux qui y investissent de l'argent.Dans la SVA, les pros financiers prennent le bénéfice d'exploitation net après impôt (NOPAT) et soustrayaient le coût des capitaux propres.Cela permet de montrer une «valeur» pour l'entreprise, bien que quelque peu subjective.Cela peut sembler compliqué, mais l'idée de base derrière la SVA est la suivante: que pour une entreprise de fournir vraiment à ses actionnaires, les rendements en actions (bénéfices) doivent dépasser les coûts de capitaux propres, la valeur totale des actions en circulation.

L'histoire sur la valeur des actionnairesJack Welch de General Electric a aidé à populariser l'idée avant de l'abandonner plus tard.Certains experts financiers peuvent détenir un système de valeurs à valeur ajoutée des actionnaires en haute estime;d'autres ne le peuvent pas.La SVA n'est qu'une mesure de valeur générale qui peut aider à montrer comment l'équité est équilibrée avec les bénéfices réels d'une entreprise.

Une mesure de la valeur ajoutée des actionnaires est basée sur le coût moyen pondéré du capital (WACC).Pour ceux en dehors de l'industrie financière, ce terme peut également sembler compliqué.WACC est essentiellement l'évaluation «équilibrée» des différents coûts du capital.Les actions ordinaires, les actions privilégiées, les obligations et la dette à long terme sont toutes des types de catégories de coûts de capital pour une entreprise.Un coût moyen pondéré du paradigme du capital garantit que ceux-ci sont assez appréciés.

Un autre type de mesure des rendements des entreprises aux actionnaires est une évaluation de la valeur ajoutée marchande.Dans la valeur ajoutée de marché (MVA), la calculatrice prend toutes les «réclamations en capital» par rapport à la valeur marchande de la dette et des capitaux propres d'une entreprise.Le MVA est un outil souvent utilisé pour examiner comment une entreprise pourrait renvoyer les bénéfices aux actionnaires.

Tout ce qui précède fait partie de la «diligence raisonnable» d'une entreprise.Les investisseurs utilisent ce type d'outils pour examiner de manière réaliste les rendements projetés avant d'acheter dans une entreprise.Dans les temps modernes, l'application de mathématiques supérieures aux marchés financiers a conduit à une variété beaucoup plus grande d'articles comme SVA et MVA qui aident les personnes ayant de l'argent à examiner clairement les options pour allouer cet argent aux investissements qui seront payants.Tous les commerçants et investisseurs n'utilisent pas SVA, mais il peut être utile juste pour voir qu'une entreprise peut gagner son propre argent et se tenir debout sur ses deux jambes.