Qu'est-ce que l'arbitrage statistique?
L'arbitrage statistique est une situation où il existe une disparité entre un prix naturel des actifs, en fonction de sa valeur inhérente et de son prix réel du marché.Certains commerçants tenteront de profiter de cette disparité dans la croyance qu'ils peuvent profiter lorsqu'il est corrigé.Il y a une école de pensée que sur papier, un commerçant finirait toujours par réaliser un profit de l'arbitrage statistique.En réalité, cependant, des ressources limitées ou des événements inattendus peuvent limiter leur capacité à le faire.
L'expression arbitrage statistique est normalement spécifiée pour la distinguer de l'arbitrage plus général.Cela fait simplement référence à la technique de profit d'une disparité entre deux marchés.Un exemple serait l'endroit où un stock est beaucoup plus élevé sur le marché boursier d'un pays que dans un autre.Un trader pourrait théoriquement réaliser un profit garanti en achetant des actions sur un marché et en le vendant immédiatement sur un autre.valeur sous-jacente.Un exemple très généralisé serait avec un stock d'entreprise.Bien que le prix du marché soit déterminé par la demande et l'offre parmi les commerçants, l'action a une valeur inhérente basée sur les dividendes qu'elle verse aux détenteurs et comment cela se compare à d'autres investissements.Certains changements du prix du marché peuvent être réduits à des mesures externes et temporaires, telles que les bonnes ou les mauvaises nouvelles dans l'industrie pertinente.
Un trader effectuant un arbitrage statistique fonctionne sur la base que les prix des actifs finiront en fin de compte à leur valeur sous-jacente.Lorsqu'il y a une disparité, ils peuvent donc s'attendre à un changement futur de la tarification et viser à profiter en conséquence.Normalement, ces commerçants utiliseront des centaines d'actions différentes pour minimiser les risques que les événements inattendus empêchent les actions individuelles de revenir à leur prix naturel suffisamment rapidement pour éviter que le commerçant ne perde.
L'arbitrage statistique peut également signifier une certaine forme de déséquilibre des valeursce serait normalement prévu.L'exemple principal de cela serait dans les jeux de casino, comme la roulette.Par exemple, un joueur pariant sur Red gagnerait deux fois son pieu s'il devine correctement.Parce que la roue a un 0 non rémunéré, les chances de deviner correctement la couleur sont légèrement inférieures à une sur deux.Cette disparité, connue sous le nom d'avantage de la Chambre, est une forme d'arbitrage statistique.