Qu'est-ce que le financement des actifs structurés?

Le financement des actifs structurés est la mise en commun des investissements pour distribuer les risques et minimiser les dépenses aux clients.Comme son nom l'indique, il implique un élément de «structuration» en modifiant la nature des actifs d'une manière ou d'une autre pour les sécuriser et offrir d'autres avantages.De nombreuses institutions financières offrent ce service et échangent fortement des actifs structurés.Cet aspect de l'industrie financière a tendance à ressentir un décalage réglementaire, ce qui peut créer des problèmes lorsque les entreprises financières ne se comportent pas de manière responsable et que les autorités réglementaires ne peuvent pas suivre.

Un aspect du financement des actifs structurés est la titrisation pour réduire les risques associés aux baux, aux prêts,et d'autres activités en obtenant l'actif sous-jacent.Les sociétés financières peuvent utiliser une variété d'outils pour la titrisation;Dans un exemple simple, un actif lui-même peut être une sécurité, comme on le voit avec de nombreux prêts automobiles.Les entreprises peuvent également créer de nouveaux produits financiers tels que des titres adossés à des hypothèques.De telles activités peuvent permettre aux entreprises d'étendre les prêts plus et plus importants dans le cadre de leurs pratiques, et ils peuvent également échanger leurs prêts en tant que produits financiers, plutôt que de les conserver dans des portefeuilles.

Une autre activité est le tranche, ce qui permet aux entreprises de classer les investissements au sein d'unpiscine.Le tranching peut être un élément clé du financement des actifs structurés, car il permet la création de pools de titres qui ne paient pas nécessairement également.Les investisseurs peuvent adhérer à différents composants pour recevoir plus ou moins de sécurité.Le tranching peut permettre une répartition supplémentaire des risques ainsi que le développement de plus de produits financiers que ce qui pourrait autrement être disponible.

Les grandes entreprises s'appuient sur le financement des actifs structurés pour l'achat d'articles de gros billets comme des avions commerciaux, des équipements miniers et des bateaux.La plupart des entreprises n'ont pas l'argent pour acheter de tels actifs ou ne souhaitent pas attacher de l'argent disponible dans un actif.Au lieu de cela, ils se tournent vers les institutions financières pour le financement des options.Une seule institution ne voudrait pas comporter le risque d'achat, il utilise donc un financement structuré d'actifs pour rendre le financement à la disposition de ses clients institutionnels et d'entreprise.

Le financement des actifs structurés peut également être appliqué au financement des consommateurs.Les consommateurs qui pourraient ne pas être admissibles aux prêts ou qui pourraient recevoir de mauvaises conditions peuvent participer à un financement structuré d'actifs pour accéder au crédit.Leurs prêts sont regroupés avec ceux des emprunteurs qui ont des cotes de crédit élevés, créant un pool mixte d'investissements qu'une banque peut reconditionner et vendre.Les acheteurs de ces piscines ou des actions y prennent une chance sur le risque au motif que la majeure partie des investissements puisse avoir une bonne note, et donc par défaut sur un petit pourcentage de prêts ne dévaluera pas complètement l'investissement.