Quel est l'effet du calendrier?
L'effet du calendrier se réfère aux indicateurs ou tendances perçues qui sont basées sur certains aspects du calendrier.Lié à la performance des actions ainsi qu'à la performance générale du marché, l'idée de base derrière un effet de calendrier est qu'il y a certaines périodes de l'année où des conditions spécifiques peuvent être dépendantes pour se développer.Ces tendances régulières sont comprises comme cohérentes et peuvent être prédites avec un degré élevé de précision.
Il y a quelques exemples assez bien connus de l'effet du calendrier que de nombreux investisseurs croient très prévisibles.Peut-être que la plus populaire de toutes les stratégies d'effet de calendrier s'appelle l'effet de janvier.Essentiellement, cet effet de calendrier indique que les actions à petite capitalisation commenceront à augmenter le dernier jour de décembre et continueront de le faire tout au long du cinquième jour de négociation en janvier.
Une grande partie du mérite de cet effet de calendrier doit au fait qu'il y a généralement beaucoup de ventes en cours pour le moment, comme un dernier moyen de conclure les finances pour l'année civile précédente.La dernière série de ventes aide à créer des pertes fiscales qui peuvent être appelées lors de la réalisation de rapports fiscaux du quatrième trimestre, aident les investisseurs à lever des vacances rapides et à des espèces après les vacances et à créer des gains en capital.Les personnes qui cherchent à prendre de bonnes affaires se joignent à la frénésie de vente en achetant les actions pendant cette petite fenêtre d'opportunité.
L'effet Mark Twain est également un autre effet de calendrier que certains investisseurs jurent.Basé librement sur un devis de l'auteur Mark Twain, la théorie derrière cet effet de calendrier est que les rendements boursiers sont plus bas au cours du mois d'octobre que toute autre période de trente jours au cours de l'année civile.Bien que le soutien historique de cette théorie soit quelque peu inégal, les supporters soulignent rapidement que les accidents de stock de 1929 et 1987 ont tous deux eu lieu au mois d'octobre.
Un troisième exemple de l'effet du calendrier est connu sous le nom d'indicateur d'Halloween.Ce concept indique essentiellement que le marché boursier est nettement plus fort de novembre à l'avril suivant.Suite à cet effet perçu, les investisseurs se vendront en mai puis laisseront leurs avoirs monter jusqu'en octobre suivant, généralement la fin du mois.Cet effet de calendrier particulier semble en fait avoir une bonne quantité de détails historiques pour soutenir la théorie.De nombreux partisans de l'indicateur d'Halloween suggèrent que les personnes qui prennent des vacances et des vacances pendant les mois d'été peuvent entraîner une faiblesse du marché.