Qu'est-ce que le modèle Chen?

En 1994, l'économiste Lin Chen a publié un modèle mathématique conçu pour illustrer l'évolution des taux d'intérêt.Le modèle Chen est un modèle de courte date, également appelé modèle à trois facteurs, pour déterminer comment les taux d'intérêt évolueront à l'avenir en fonction du taux court.Les analystes déterminent le taux de courte durée par une équation mathématique impliquant des taux d'intérêt annualisés pour de l'argent emprunté et des périodes extrêmement courtes.Le modèle Chen a été le premier modèle de ce type à inclure la moyenne stochastique et la volatilité stochastique.

Dans le monde des finances, le modèle Chen aide à prédire les taux d'intérêt pour aider à déterminer les structures de tarification pour les titres, les obligations et le négociation d'actions, ainsi que les rendements prévus sur les investissements.Il s'agit de l'une des nombreuses théories et modèles financiers utilisés pour prédire les conditions financières futures.Le modèle Chen cherche à calculer l'évolution future des taux d'intérêt en fonction des risques du marché.Les risques utilisés pour calculer les rendements attendus et régler les prix sont donc le rendement du marché, les prévisions pour les rendements futurs du marché et les prévisions de volatilité du marché.

Avec le modèle Chen, Lin Chen a tenté d'utiliser les théories et les équations de la finance mathématique pour tenir compte de nombreux résultats futurs possibles.En modifiant certaines variables, les économistes et les professionnels de la finance ont une meilleure vision des scénarios de risque potentiels.En tant que tels, les prix des titres, en particulier les titres impliquant des enchères sur le prix d'achat ou les contrats à terme, permettent une fluctuation du marché avec moins de risque de perte.La tolérance au risque d'un titre particulier détermine la probabilité que les investisseurs adoptent ce titre.

Les investissements à revenu fixe, également appelés titres de créance, sont soumis à la perte d'argent en raison des variations des taux d'intérêt et du comportement des prix.Les titres de créance ou les investissements à revenu fixe comprennent les obligations émises par les sociétés, les organisations et les gouvernements.Ces investissements sont également un élément principal des portefeuilles de couverture.Les investisseurs et les sociétés de gestion des investissements comptent fortement sur l'analyse des titres à revenu fixe à l'aide de modèles mathématiques tels que le modèle Chen.Les analystes font des recommandations pour investir ou transmettre certaines titres en fonction des résultats de ces analyses mathématiques.

La principale base des titres de créance est de prêter de l'argent dans l'attente d'un rendement spécifique dans un court laps de temps.Par exemple, les investisseurs achètent des obligations auprès de sociétés à des tarifs réduits pour fournir aux entreprises des fonds empruntés pour diverses opérations.Lorsque l'obligation mûrit, les investisseurs s'attendent à produire un certain montant en fonction des taux d'intérêt et de la valeur nominale de l'obligation.Si les taux d'intérêt s'écartent bien des gammes de prévisions, les investisseurs pourraient ne pas réaliser le rendement complet qu'ils attendaient.Le modèle Chen cherche à prédire les taux d'intérêt futurs pour aider à évaluer le risque d'un tel scénario.