Quelle est la différence entre les fonds spéculatifs et le capital-investissement?

Les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement sont deux types d'entreprises d'investissement qui opèrent principalement en rassemblant les ressources financières de leurs membres respectives et en s'engageant dans des entreprises coûteuses.Il est facile de confondre les deux, en particulier pour ceux qui n'ont pas beaucoup d'expérience avec les questions financières.Il existe cependant plusieurs différences fondamentales entre les deux entreprises, telles que les classes d'actifs, les stratégies de gestion, la gestion des risques et l'engagement des investisseurs.

Les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement font généralement des investissements importants.Ce qu'ils investissent, en revanche, est très différent.Un hedge fund investit généralement dans une classe d'actifs très liquide.Les actions, les obligations et les matières premières cotées en bourse en plus des devises, des dérivés et des titres de capitaux propres sont préférés par les fonds spéculatifs en raison de leur potentiel de rendements rapides.

Les fonds de capital-investissement, quant à eux, investissent souvent dans d'autres entreprises.Ils le font principalement en achetant des participations dans des sociétés privées.Les entreprises que possèdent le fonds sont collectivement appelées sociétés de portefeuille.Une société de capital-investissement peut s'engager dans des rachats à effet de levier pour acquérir des sociétés avec des investissements en détresse ou qui sont au bord de la faillite.De plus, le fonds peut acquérir des participations dans des sociétés en bonne santé en leur fournissant des capitaux de croissance.

Les investissements d'actifs préférés des fonds spéculatifs et des fonds de capital-investissement affectent considérablement leurs stratégies de gestion.Les hedge funds examinent fréquemment comment les actions se dérouleraient dans un délai immédiat.Un gestionnaire de fonds Adept est autorisé à acheter un volume important d'actions s'il spécule que sa valeur augmentera dans un avenir proche.À l'inverse, lorsque les actions devraient baisser, le gestionnaire de fonds spéculatifs peut les court-circuiter, ce qui permet à l'entreprise de profiter de la baisse de la valeur des actions.

À cet égard, les fonds spéculatifs ressemblent plus étroitement aux négociations actions que l'investissement traditionnel.La volatilité inhérente du marché stimule les revenus des investisseurs.Dans certains cas, un hedge fund peut investir dans des entreprises de démarrage en leur fournissant un capital-risque.

Le bénéfice d'un fonds de capital-investissement est directement lié à l'exécution de ses sociétés de portefeuille.En tant que tel, la gestion du capital-investissement est normalement axée sur les scénarios à long terme.Il est courant que les sociétés de capital-investissement constituent une entreprise en difficulté en remplaçant sa gestion supérieure et en influençant les décisions du conseil d'administration.

L'engagement des investisseurs est également différent entre les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement.Le rythme rapide impliqué dans les fonds spéculatifs se reflète par la liquidité des investissements.Les investisseurs peuvent encaisser chaque fois qu'ils le souhaitent.Étant donné que les rendements des fonds de capital-investissement prennent du temps à mûrir, cependant, la plupart des investisseurs sont engagés pour une période de temps définie.

La gestion des risques entre les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement est très différent.Les fonds spéculatifs minimisent les risques en «couverant» des investissements à haut risque avec des investissements sûrs.Les fonds de capital-investissement peuvent quant à lui contrôler les risques en utilisant des investissements secondaires.