Qu'est-ce que la Federal National Mortgage Association?

La Federal National Mortgage Association, familièrement connue sous le nom de Fannie Mae ou la FNMA, est une société de prêts hypothécaires soutenue par le gouvernement et soutenu par le gouvernement aux États-Unis.L'objectif principal de la Federal National Mortgage Association est de s'assurer que les acheteurs de maisons américains peuvent avoir accès à des taux hypothécaires abordables.L'association n'émet pas elle-même des hypothèques, mais achète et souscrit des hypothèques existantes auprès des banques, ce qui libère de l'argent pour que les banques continuent de continuer à prêter.L'association a été créée en 1938 pendant la Grande Dépression en tant qu'entité entièrement appartenant au gouvernement.Depuis lors, sa structure de leadership et de propriété a subi plusieurs changements: il était autrefois entièrement indépendant, mais en 2010 a eu lieu dans la tutelle du gouvernement.

Depuis la création de la Federal National Mortgage Association, les hypothèques sont généralement plus disponibles et plus abordables pour les familles américaines.L'association a rendu cela possible en soutenant et en souscription des hypothèques unifamiliales, multifamiliales et capitales des banques à travers le pays.Essentiellement, l'association achète des prêts que les banques ont déjà accordées aux consommateurs.Cela donne aux banques plus d’argent pour prêter aux acheteurs de nouveaux domicile, et soutient également les prêts avec les paiements d’intérêts de l’association et les garanties principales.

L'association était appartenant au gouvernement fédéral lors de sa création en 1938. À cette époque, le gouvernement lui-même soutenait les hypothèques achetées par l'association.Plusieurs années plus tard, en 1968, l'association s'est divisée en deux.Une nouvelle Association fédérale sur les prêts hypothécaires a été créée en tant qu'entité privée appartenant aux actionnaires, et une Association nationale de prêts hypothécaires du gouvernement a été créée entièrement une organisation gouvernementale, principalement chargée de soutenir les programmes de prêts assurés par le gouvernement fédéral.L'Association du gouvernement national hypothécaire est fréquemment appelée Ginnie Mae . Un troisième joueur est entré en scène en 1970, lorsque le Congrès a affrété la création de la Federal Home Loan Mortgage Corporation, généralement connue sous le nom de Freddie Mac , pour refléter et rivaliser avec la Federal Mortgage Association.L'idée était que deux prêteurs hypothécaires indépendants ayant une responsabilité gouvernementale créeraient une concurrence saine sur le marché et contribueraient à stabiliser la disponibilité de logements abordables et de prêts immobiliers aux États-Unis.La Federal National Mortgage Association a toujours été plus grande que la Federal Home Loan Mortgage Corporation, mais les deux sont, comme prévu, des concurrents sur le marché. Bien que indépendants, les deux entités étaient néanmoins tenues de fonctionner dans un ensemble de paramètres de prêt stricts.Plus important encore, les associations ne sont en mesure d'acheter et de garantir que des prêts «conformes».La question de savoir si un prêt est considéré comme «conforme» est déterminé par l'Office of Federal Housing Enterprise Outight.Le calcul se concentre généralement sur les antécédents de crédit de l'emprunteur, la durée du prêt et la probabilité de remboursement en temps opportun.Initialement, un prêt devait être relativement strict et sécurisé pour passer en tant que conforme.Se dirigeant vers 2003, cependant, les standard se sont relâchés. Confronté à une concurrence croissante des prêteurs tiers qui prolongeaient des prêts hypothécaires et des prêts importants pour peu, ou rien, en bas, la Federal National Mortgage Association et la Federal Home Loan Mortgage Corporation ont été autorisées à accepter des prêts similaires à titre de conformité.2004 a marqué le début de la crise des prêts hypothécaires subprime aux États-Unis.Dans cette crise, les emprunteurs sont de plus en plus incapables de payer leurs hypothèques et ont commencé à défaut.Les banques de prêt, à leur tour, se sont tournées vers les associations pour faire ses garanties.Le volume de défauts et le nombre de paiements de garantie ont menacé de briser les associations.En 2008, le gouvernement fédéral est de nouveau intervenu, plaçant à la fois le Federal National Mortgage AssociatioN et la Federal Home Loan Mortgage Corporation en prudence du gouvernement.

La tutelle est comme un renflouement dans le sens où le gouvernement fédéral s'est engagé à utiliser des impôts pour aider les associations à effectuer des remboursements qu'ils ne peuvent pas se permettre.De cette façon, les associations pourront continuer à faire des affaires, malgré leurs pertes financières abruptes.En 2010, les associations restent indépendantes;La tutelle affecte certaines de leurs décisions financières, mais elle ne leur coûte pas leur autonomie.