Qu'est-ce que l'analyse des coûts de transaction?

L'analyse des coûts de transaction (TCA) est un processus commercial dans lequel le coût d'une transaction est mesuré et comparé à d'autres résultats.Il est souvent utilisé pour déterminer les méthodes de négociation les plus rentables et la meilleure valeur en examinant les coûts explicites, tels que les commissions et les frais, et les coûts implicites, tels que les coûts d'opportunité et les changements de prix.L'analyse des coûts de transaction est souvent calculée par diverses entreprises utilisant des algorithmes pour réduire les domaines de coûts spécifiques afin de contrôler les coûts de négociation.

L'une des principales utilisations de l'analyse des coûts de transaction est sa capacité à recueillir des données sur les coûts explicites et implicites.Les coûts explicites se réfèrent aux frais initiaux associés à la négociation, qui comprennent les commissions de négociation versées aux courtiers, les coûts de recherche pour trouver les bons investissements et les frais juridiques pour faire respecter diverses politiques.Ces coûts sont souvent facilement disponibles pour être analysés car les données sont assez simples.

Les coûts implicites impliquent cependant les coûts supplémentaires en cas de changement de cours des actions ou les coûts d'opportunité engagés au cours de différentes pratiques de négociation.Ces coûts sont plus difficiles à estimer car ils couvrent des informations plus indirectes.Par exemple, si un investisseur manquait une bonne opportunité de négociation en raison d'autres engagements financiers ou de temps, il ou elle aurait engagé un coût implicite.

L'analyse des coûts de transaction est en mesure d'estimer les coûts explicites et implicites via des stratégies de calcul complexes,en tenant compte de plusieurs sources de coûts pour les investisseurs.Ceci est généralement accompli en comparant le montant qui se serait produit si la transaction avait été traitée instantanément ainsi que le montant qui s'est réellement produit, y compris les frais supplémentaires et les commissions.La différence entre les deux valeurs est appelée glissement.

Les taux de glissement plus élevés augmentent les coûts globaux subis par les investisseurs.À son tour, cela peut diminuer les rendements et le montant d'argent que les investisseurs sont capables de réinvestir, créant des effets négatifs globaux.Surtout lorsque des intérêts de composition sont utilisés, un petit coût engagé à un moment donné peut fréquemment avoir un impact sur les finances futures de plus en plus.

De nombreux investisseurs feront confiance à l'analyse des coûts de transaction pour les aider à déterminer les meilleurs choix d'investissement avec le moins de glissement.Non seulement ils seront plus conscients des coûts implicites et explicites, mais ils pourront également maximiser les rendements de leurs investissements.Il permet également aux individus de découvrir les plus grandes sources de coûts dans un système de trading donné, qu'il s'agisse de frais de commission directs ou de frais d'opportunité indirects.