Quelle est la valeur à risque?

Utilisé comme mesure du risque de marché par plusieurs types d'institutions financières, une valeur de risque implique le montant maximal de perte qui devrait se produire avec une opportunité d'investissement donnée.La valeur à risque est calculée en utilisant trois composants ou paramètres de base, qui sont tous considérés comme des indicateurs économiques solides.La détermination d'une valeur à risque est une pratique courante et est souvent utilisée dans le cadre du processus de prédiction du pire des cas qui devrait se produire avec une sécurité donnée dans un délai spécifié.

Trois facteurs de paramètres forment le fondement deCalcul de la valeur à risque, ou VAR.Le premier facteur a à voir avec la période de temps que l'institution financière doit conserver la sécurité.Parfois appelé l'horizon temporel, ce facteur aide à établir le délai de projection sur les performances.Un horizon temporel peut aller d'une seule période de vingt-quatre heures, d'une période successive de dix jours ou d'une année civile.L'horizon temporel préféré dépendra souvent du type d'institution financière qui utilise la stratégie.Par exemple, les prêteurs peuvent choisir de procéder à une valeur à risque en fonction d'une période d'un an, car cela aidera le prêteur à déterminer le risque potentiel pour étendre le crédit à l'investisseur.

Un deuxième facteur pour déterminer une valeur à risque est le niveau de confiance.Essentiellement, le niveau de confiance est le temps dans l'horizon de temps dans lequel la sécurité ne devrait pas atteindre et dépasser la perte maximale.Des niveaux de confiance relativement élevés indiquent que la volatilité de l'investissement est quelque peu limitée et qu'il y a une attente raisonnable de croissance stable.Le niveau de confiance ne répondra généralement pas directement aux tendances du marché, bien que ce facteur soit pris en compte dans le processus global.

Le troisième paramètre ou le facteur fondamental pour arriver à une valeur de risque concerne le règlement sur l'unité de monnaie à utiliser dans le calcul.Cela peut sembler un facteur relativement peu important.Cependant, le choix de la monnaie est très important pour comprendre et projeter les performances de la sécurité pour la période citée.Les volatilités, ainsi que les écarts standard ou anticipés par rapport à la projection et les déficits attendus et inattendus sont directement touchés par les changements dans la performance d'une monnaie donnée sur le marché libre.Ainsi, l'utilisation d'une monnaie qui devrait être relativement stable pendant la durée de l'horizon temporel est souhaitable.

Le point d'une valeur à risque remonte au portefeuille d'investissement.L'investissement est un processus qui devrait générer des revenus beaucoup plus souvent que de créer une perte.En calculant correctement une valeur à risque, peut aider à réduire les pertes de portefeuille, ainsi qu'à aider à positionner le portefeuille pour réaliser un rendement plus élevé.