Cos'è una società di investimento registrata?

Una società di investimento registrata è una società di investimento registrata negli Stati Uniti con la Securities and Exchange Commission (SEC).I requisiti per la registrazione sono regolati dalla legge sulla società di investimento del 1940. Una volta che una società di investimento negli Stati Uniti ha almeno $ 30 milioni di dollari USA (USD) in attività gestite, deve registrarsi presso la SEC per diventare una società di investimento registrata.Le aziende con $ 25 milioni di dollari in attività sottoposte a gestione possono registrarsi, ma non sono tenute a farlo fino a quando le loro attività in management non raggiungono la soglia di $ 30 milioni.Le aziende più piccole possono registrarsi con la loro Commissione per i titoli statali.

In risposta al crollo del mercato azionario del 1929 che ha precipitato la Grande Depressione, il Congresso degli Stati Uniti approvò il Securities Act del 1933 e il Securities Exchange Act del 1934. Queste due leggi governarono il modo in cui i titoli venivano acquistati e vendutiRegola le società che le hanno scambiate per conto di singoli investitori.Ciò portò alla legge sulla società di investimento del 1940, progettata per proteggere gli investitori da consulenti senza scrupoli e per standardizzare i requisiti per le aziende che offrivano fondi comuni di investimento e altri prodotti di investimento.

La legge sulla società di investimento del 1940 definisce come una società di investimento registrata può addebitare per i suoi servizi, i documenti che deve presentare alla SEC e la sua responsabilità fiduciaria nei confronti dei propri clienti.Le società di investimento sono quelle aziende che forniscono fondi comuni di investimento, che sono anche chiamati fondi aperti, nonché fondi chiusi e fondi di investimento unitari.La legge sulla società di investimento del 1940 definisce specificamente i parametri della distribuzione del reddito, la struttura delle commissioni e la diversificazione delle attività per una società di investimento registrata.Le aziende che non rispettano questi regolamenti rischiano di perdere il loro status di società di investimento registrate.

Alcuni tipi di società sono esclusi dalle normative della legge sulla società di investimento del 1940 e pertanto non devono essere società di investimento registrate.Questi includono fondi di investimento privati con meno di 100 investitori.Gli hedge fund spesso rientrano in questa categoria e quindi di solito non sono tenuti a essere registrati presso la SEC come società di investimento registrate.I club di investimento in genere non devono registrarsi presso la SEC a meno che non offrano i propri prodotti di investimento e dispongono di più di 100 membri.Per questo motivo, i club di investimento tendono a mantenere le loro iscrizioni relativamente piccole in modo che non siano tenuti a registrarsi.Le aziende con sede al di fuori degli Stati Uniti tendono a non registrarsi poiché i requisiti per le società straniere sono in qualche modo onerose.