Cos'è la due diligence degli hedge fund?

La dovuta diligenza degli hedge fund è un processo investigativo utilizzato dagli investitori per determinare la stabilità e la legittimità di un fondo prima di fare un investimento.Richiede ai manager di un fondo di rispondere alle domande e produrre documentazione su una vasta gamma di argomenti gestionali e operativi.Gli acquirenti di hedge fund sono in genere le principali istituzioni, dotazioni universitarie e fondi pensione, che spesso commettono denaro affidato loro da parti meno sofisticate.Il processo investigativo sulla due diligence protegge queste istituzioni dimostrando che hanno esercitato il più alto dovere di diligenza e hanno fatto ogni ragionevole sforzo per determinare l'adeguatezza dell'investimento.

La due diligence è una nozione legale che si applica in molti contesti in tutti i settori.Evide uno standard di cura che un acquirente deve incontrare per dimostrare di aver fatto ogni sforzo per determinare la legittimità di una transazione di vendita.Le agenzie di supervisione, i venditori, i commercialisti e i professionisti legali in molti settori con tipi di transazione comuni sviluppano liste di controllo standard di due diligence che possono essere utilizzate da qualsiasi acquirente per educarlo sui tipi di informazioni che dovrebbe cercare e per assicurarsi che nulla sia dimenticato.

Nel settore finanziario esiste una procedura standard per condurre la dovuta diligenza di hedge fund.Gli hedge fund non sono regolati allo stesso modo delle azioni ordinarie, delle obbligazioni o dei fondi comuni che vengono venduti direttamente al pubblico.Solo un certo tipo di istituzione principale o un ricco acquirente individuale è in grado di investire in un hedge fund.Questi tipi di investitori sono considerati dalle agenzie di regolamentazione più sofisticate e in grado di fare il proprio screening degli investimenti senza la necessità di le stesse leggi che proteggono i consumatori ordinari.

Di conseguenza, la dovuta diligenza di hedge fund è di fondamentale importanza nel settore finanziario.In genere è l'unico modo per un investitore di determinare la legittimità dell'investimento a causa della mancanza di requisiti di divulgazione normativa che si applicano a questo tipo di fondo.Le liste di controllo e i questionari per le transazioni di hedge fund che richiedono informazioni e documenti standard sono normalmente facili da trovare.

hedge fund La due diligence dovrebbe richiedere al fondo di produrre determinati documenti, come i materiali di marketing del fondo, i bilanci auditi e la rottura dirisparmio gestito.Dovrebbe inoltre richiedere ai manager del fondo di rispondere a determinate domande sulla sua fattibilità, come la strategia di investimento del fondo, i rendimenti storici, i termini dei fondi e le registrazioni normative.I gestori dei fondi dovrebbero anche essere controllati e fornire informazioni personali che attestano la loro esperienza, acume, reputazione, stabilità personale e affiliazioni o conflitti.Questi esempi sono illustrativi e non esaustivi e una lista di controllo completa di due diligence contiene molti altri elementi in queste grandi categorie.