Come analizzo i guadagni finanziari di un'azienda?
Gli utili finanziari di una società sono forniti nei bilanci annuali e nei rapporti sugli utili trimestrali. Queste informazioni sono pubblicate per tutte le società quotate in borsa elencate sul mercato azionario. Le aziende di proprietà private rilasciano le loro dichiarazioni solo a istituti finanziari o potenziali investitori, se necessario.
Per analizzare correttamente gli utili finanziari, esistono tre metodi: rapporto prezzo/utili, analisi del bilancio e analisi del flusso di cassa. I contabili, gli analisti finanziari e gli investitori che devono determinare la forza finanziaria di un'azienda tradizionalmente si basano su questi metodi. Per valutare gli utili di un'azienda, i valori devono essere collocati nel contesto delle prestazioni complessive.
Per calcolare il rapporto prezzo/utili, utilizzare il rapporto sugli utili che viene emesso ogni trimestre. Questi rapporti elencano le vendite e le entrate nette, gli utili delle operazioni e gli utili per azione. Utilizzare il prezzo delle azioni del titolo alla data in cui è stato emesso il rapporto e dividerlodai guadagni per azione sul rapporto. Questo è il rapporto prezzo/utili.
Un rapporto elevato indica elevate aspettative della performance delle azioni. Un rapporto basso indica aspettative più basse. È importante ricordare che queste aspettative possono essere irrealistiche o basate su voci o pettegolezzi non comprovati.
Un'analisi del bilancio completo esamina le entrate e le passività totali. Una revisione dettagliata di questo rapporto fornisce un contesto all'ammontare del debito che la società detiene, flussi di entrate, investimenti e livelli di inventario. Ricorda che ci sono diversi metodi facili per aumentare i rapporti generali fornendo una valutazione gonfiata per l'inventario, sottovalutazione delle passività e altre pratiche ben note.
Leggi le note al bilancio per ottenere una visione reale delle operazioni dell'azienda. Osserva l'ammontare della responsabilità fiscale, qualsiasi causa legale, deposito di brevetti o offerte di acquisizione. TuttoQuesti articoli hanno un impatto sui guadagni finanziari. L'analisi del flusso di cassa utilizza i calcoli della raccolta dei crediti, la cancellazione del debito, la cassa, le partecipazioni degli strumenti a breve termine e i saldi dei conti per determinare la posizione di cassa corrente. Guarda questo rapporto per identificare quanto è fortemente sfruttata l'azienda e i loro rischi a lungo termine.
Se hai intenzione di investire in un'impresa acquistando azioni nella società, dovresti dedicare tempo ogni trimestre a rivedere gli utili finanziari, confrontarli con le proiezioni del trimestre precedente e adeguare il tuo investimento di conseguenza. I prezzi delle azioni tendono ad aumentare o scendere la settimana prima del rapporto sugli utili e diventare più stabili tre settimane dopo. Durante questo periodo di volatilità, evita di scambiare le azioni. Aspetta che dopo questo periodo è passato e poi rivaluta.