Come posso determinare il valore equo dei derivati?

Un derivato è uno strumento finanziario che deriva il suo valore da un'altra risorsa.Il valore equo è un tentativo di mettere un prezzo obiettivo su uno strumento finanziario, anziché o in assenza del suo attuale prezzo di mercato.Il calcolo del valore equo dei derivati implica tenere conto dei fattori che influiscono sulla probabilità che il derivato si riveli benefico per il titolare.Una società che elenca il valore equo dei derivati nel proprio bilancio deve seguire alcuni principi come il monitoraggio del valore dell'attività sottostante.

Esistono un'ampia varietà di derivati disponibili.Generalmente comportano un accordo per effettuare uno scambio in futuro, anche se una parte potrebbe avere la possibilità di decidere se l'accordo procede.In ogni caso, i termini dello scambio si basano sul prezzo o sul tasso di cambio di un'attività separata che può, e di solito, cambierà tra l'accordo derivato e la data dello scambio concordato.Una o entrambe le parti nell'accordo derivato possono vendere sui diritti per completare l'accordo, noto come vendere una posizione.In altre parole, il derivato è un'attività in sé, completa di un prezzo di mercato.

Il valore equo dei derivati non è necessariamente lo stesso del suo prezzo di mercato attuale.Invece è un tentativo di dare una misura obiettiva di ciò che tiene effettivamente la posizione nel derivato, il che può differire dal prezzo in cui sta vendendo.La maggior parte dei metodi per misurare il valore equo utilizza una formula oggettiva, sebbene decida quali fattori includere nella formula è essa stessa soggettiva.

Uno degli esempi più comuni di una formula per misurare il valore equo dei derivati è la formula a livello nero.Questa formula tiene conto del prezzo attuale dell'attività sottostante, del grado in cui questo prezzo è fluttuato in passato, i termini del derivato, il tempo lasciato fino a quando lo scambio di derivati non sarà dovuto e il tasso corrente di rendimento disponibile da rischio-Spessioni gratuiti come obbligazioni governative.La maggior parte dei tentativi di valutare il valore equo dei derivati utilizza fattori simili a questo.

Esistono due motivi principali per calcolare il valore equo dei derivati.Il primo è confrontarlo con l'attuale prezzo di mercato.Se l'attuale prezzo di mercato è inferiore, l'investitore può concludere che è un buon investimento di valore che è più probabile che non finire finanziariamente.Un secondo motivo è quello di produrre un valore per il derivato da utilizzare quando lo elenca come attività in bilancio.Esistono regole complicate sul modo in cui le aziende devono effettuare questo calcolo, a seconda di quali regolamenti contabili che rientrano dalla Società e dal tipo preciso di derivato interessato.