Come posso determinare il valore intrinseco degli stock?

Il valore intrinseco delle azioni è la misura di quanto stock particolari valgono effettivamente rispetto a quello che potrebbe essere il loro prezzo di mercato.Questo è un concetto importante per gli investitori, perché può consentire loro di identificare gli affari sul mercato e trarne vantaggio di conseguenza.In verità, il valore intrinseco degli stock può essere misurato in molti modi diversi e spesso dipende dalla strategia individuale preferita dall'investitore.La maggior parte dei metodi coinvolge metriche come gli utili per azione e tiene conto delle prestazioni future attese, mentre allo stesso tempo include il concetto di margine di sicurezza, che si riferisce alla quantità di Slack di un investitore esigenze tra valore intrinseco e prezzo di mercato prima di acquistare il titolo.

In molti casi, il prezzo di mercato di uno stock potrebbe effettivamente essere fuorviante per il valore effettivo del titolo.Potrebbe dare una buona lettura sulla situazione attuale dell'azienda o dell'azienda sottostante, ma potrebbe non tenere conto del suo potenziale in futuro.Per questo motivo, gli investitori cercano di escogitare modi per determinare il valore intrinseco delle azioni, che dà un'idea di quanto valgono veramente.

Un modo semplice per determinare il valore intrinseco delle azioni è utilizzare gli utili per azioneAzienda e misuralo rispetto a un tasso di sconto.Il tasso di sconto sarebbe il rendimento del tasso percentuale di un investimento sicuro come un'obbligazione governativa.Ad esempio, uno stock guadagna $ 3 dollari USA (USD) per azione e viene misurato rispetto a un tasso di sconto di un'obbligazione governativa che produce un rendimento del 5 %.Dividendo 0,05 in $ 3 USD, viene raggiunto un valore intrinseco di $ 60 USD per azione.

Questo è il metodo più semplice per calcolare il valore intrinseco delle azioni e produce un numero che può essere confrontato con il prezzo attuale per determinare se ilLo stock è sottovalutato o troppo caro.Ad esempio, se tale azioni dall'esempio sopra avesse un prezzo corrente di $ 45 USD per azione, allora rappresenterebbe un affare.L'uso degli utili previsti per azione per anni futuri può dare a un investitore un'idea del potenziale delle azioni.

Poiché nessun metodo per calcolare il valore intrinseco delle scorte è totalmente accurato per tutto il tempo a causa di fattori immateriali, gli investitori spesso si attengono a un margine diSicurezza quando si utilizza un valore intrinseco.Ciò rappresenta la differenza percentuale tra valore intrinseco e prezzo di mercato che l'investitore preferisce prima di seguire i suoi calcoli.Ad esempio, un investitore che preferisce un margine di sicurezza del 50 % mira a uno stock che determina di avere un valore intrinseco di $ 50 USD per azione.Il cinquanta per cento di $ 50 USD è di $ 25 USD, il che significa che l'investitore preferisce che il prezzo di mercato del titolo è di $ 25 USD per azione o inferiore prima dell'acquisto.