Come valuta il rischio di stock?

Il rischio di stock può essere diviso in rischio sistemico-sistematico e specifico o non sistematico.Il rischio sistemico è il rischio di collasso dell'intera economia e il rischio sistematico è il rischio solo il collasso del mercato azionario.Il rischio specifico è una perdita in un determinato stock.

Se l'investitore sa che l'economia o il mercato azionario sta per crollare, non vorrà correre alcun rischio azionario.Senza quella conoscenza, può fare del suo meglio per valutare i rischi di una particolare azienda e può quindi diversificare parte del rischio.Un punto di partenza ragionevole è quello di stimare le prospettive future della principale fonte di entrate dell'azienda.Ad esempio, dopo la seconda guerra mondiale l'industria degli aeromobili è sbocciata, così come l'industria degli autotrasporti.La crescita in tali industrie ha fornito così tanta concorrenza per le ferrovie che sono diventati scarsi investimenti.

La revisione delle condizioni finanziarie di una società è un passo normale nella valutazione del rischio di azioni.Le società di proprietà pubblica sono tenute a presentare bilanci controllati con regolatori in tutti i principali paesi occidentali, rendendo disponibili le informazioni finanziarie.Sfortunatamente, queste informazioni possono essere fuorvianti.È possibile che le aziende impieghino strategie di contabilità o rendicontazione creativa che caratterizzano erroneamente la salute finanziaria e la stabilità di un'azienda.

Report analitico di una società può anche aiutare a valutare il rischio.Gli analisti professionisti considerano le loro interviste di gestione aziendale molto preziosa.Credono di poter utilizzare le informazioni raccolte in queste interviste per valutare le prospettive future dell'azienda e, a sua volta, il rischio azionario associato.Vi è qualche rischio coinvolto nel fare affidamento sulle interviste agli analisti, tuttavia, perché a volte la gestione dell'azienda blocca l'editoria di informazioni negative.

Forse l'approccio migliore per il controllo del rischio di stock è attraverso la diversificazione.L'idea alla base della diversificazione è che nessuno può scegliere con successo titoli che supereranno il mercato generale e nessuno è sempre in grado di evitare rischi azionari imprevisti.Avendo azioni in diverse società divise tra i diversi settori del mercato azionario, si può guadagnare un rendimento rispettabile senza la preoccupazione che una società faccia male.Un approccio diverso per il controllo del rischio di azioni è quello di acquistare il mercato azionario nel suo insieme, ad esempio, attraverso l'acquisto di fondi scambiati (ETF).È possibile aumentare la diversificazione del portafoglio oltre il semplice mercato azionario investendo in un fondo di futures sulle materie prime e nel settore immobiliare.Ciò evita il rischio singolo e, contemporaneamente, riduce l'esposizione al portafoglio a rischio sistematico.