Quali sono i modelli di prezzi derivati?

I modelli di prezzi derivati sono tecniche utilizzate dagli investitori per cercare di trovare una misura obiettiva di un valore reale derivati.Questo viene quindi confrontato con il suo prezzo di mercato effettivo per vedere se rappresenta un investimento degno.Ogni modello tiene conto di diversi fattori noti che influenzano il derivato.Mentre i modelli di prezzi derivati operano in modo obiettivo, la selezione dei fattori coperti dal modello è essa stessa soggettiva.

Un derivato è un accordo finanziario basato su un'attività sottostante.Nella maggior parte dei casi, questo accordo si basa su una transazione che si svolge in una data futura che coinvolge l'attività, ma con un prezzo fisso in anticipo.La differenza tra il prezzo concordato per la transazione e il prezzo di mercato effettivo dell'attività sottostante al momento della transazione di solito determina quale parte nell'accordo realizzi un profitto.Esempi di derivati includono accordi futures, accordi di opzioni e swap.Una volta stipulato un accordo derivato, le parti coinvolte possono vendere il proprio interesse, che noto come negoziazione del contratto.

Qualcuno che considera l'acquisto di un derivato dovrà determinare un prezzo accettabile da pagare, tenendo conto del rischio che l'accordo presenta ei potenziali premi.Un modo per farlo è utilizzare modelli di prezzi derivati.Questi tentativi di capire quale sarebbe un prezzo equo per il derivato al momento presente.Questo può quindi essere confrontato con l'attuale prezzo di mercato per il derivato, che è determinato dalla domanda e dall'offerta.

Uno dei modelli di prezzi derivati più noti è il modello di prezzo delle opzioni di Black-Scholes.Questo tiene conto di sei fattori.Questi fattori sono: per quanto tempo è rimasto il derivato prima della data di transazione, il prezzo attuale dell'attività sottostante, il prezzo di transazione fisso sotto il derivato, ciò che i dividendi l'investitore sta perdendo acquistando un derivato piuttosto che l'attività sottostantese stesso, gli interessi salvati non dovevano pagare immediatamente per l'attività sottostante e la volatilità dell'attività sottostante.

Mentre il concetto del modello è relativamente semplice, la matematica utilizzata per effettuare il calcolo è relativamente dettagliata e la produzione di un grafico che mostra la gamma di potenziali prezzi equo comporta un grafico tridimensionale.Fortunatamente, i programmi per computer rendono molto più semplice calcolare i valori utilizzando modelli di prezzi derivati.Tali programmi consentono anche variazioni sui modelli, se che mezzi di passare a un modello completamente nuovo o di modificare un modello esistente per dare maggiore enfasi a un singolo fattore.