Cosa sono i titoli esenti?

In base alle normative finanziarie negli Stati Uniti, i titoli esenti sono titoli che non devono essere registrati e segnalati ai sensi del Securities Act del 1933. Esistono diversi criteri che possono qualificare una sicurezza per l'esenzione dalle norme di registrazione e segnalazione.Le persone che non sono chiare sul fatto che sia esente una sicurezza specifica può consultare un consulente finanziario o un broker, che dovrebbero essere in grado di fornire informazioni e consulenza.

La Securities and Exchange Commission (SEC) sovrintende ai titoli negli Stati Uniti.Ai sensi della Securities Act del 1933, la SEC può adottare una serie di misure per proteggere gli investitori.Il Securities Act è progettato per prevenire frodi, per assicurarsi che le informazioni diffuse sui titoli siano veritieri e per fornire agli investitori informazioni sui titoli che acquistano.È qui che arrivano i requisiti di registrazione e rendicontazione, con i titoli in vendita che devono essere registrati con informazioni sulla società madre, una descrizione dei titoli e lo stato finanziario della società che li offre.

I titoli esenti non devono soddisfareQuesto requisito di registrazione.Un classico esempio di sicurezza esente è una sicurezza del tesoro.Allo stesso modo, le obbligazioni municipali e la carta commerciale sono titoli esenti.Piccole offerte di sicurezza e offerte intrastate sono anche esentate dalla necessità di rispettare la legge sui titoli.Un altro esempio di titoli esenti sono i titoli che sono offerti solo agli investitori accreditati, investitori che sono autorizzati a essere coinvolti in investimenti ad alto rischio.L'ipotesi è che tali investitori siano in grado di proteggersi.Questi titoli esenti possono essere soggetti ad altri regolamenti progettati per proteggere i consumatori.

Anche i titoli che non sono offerti da un rivenditore, un emittente o un sottoscrittore sono esenti.Questo avvertimento è stato messo in atto in modo che i singoli commercianti non fossero soggetti alle regole di segnalazione.Altrimenti, ogni volta che qualcuno voleva vendere titoli, avrebbero dovuto essere registrati e segnalati.Ciò sarebbe ingombrante e potrebbe inibire il libero mercato oltre a generare una quantità piuttosto sostanziale di scartoffie per il personale e i commercianti della SEC.

La SEC prende sul serio le sue responsabilità normative.Proteggere gli investitori è di fondamentale importanza per la salute finanziaria e gli investitori, nonché il pubblico generale si affidano alla SEC per assolvere i suoi doveri legali.La falsa dichiarazione dei titoli come esente o incapacità di rispettare le regole di segnalazione può essere motivo di sanzioni legali, comprese le sanzioni che impediscono alle persone di essere coinvolte nel settore finanziario in futuro.