Cosa sono i derivati globali?

I derivati globali sono contratti finanziari tra acquirenti e venditori per il pagamento e la consegna futuri di un'attività sottostante.Durante la vita del contratto, il valore del derivato fluttua con il valore dell'attività.I derivati globali sono utilizzati principalmente per proteggere e gestire il rischio.Possono anche essere utilizzati per scopi di speculazione e investimento.

Esistono due tipi di derivati globali.Il derivato da banco (OTC) è un prodotto off-scambio commercializzato attraverso una rete di rivenditori.Il derivato negoziato in Exchange è un contratto standardizzato negoziato su uno scambio di futures formale.Lo scambio fornisce norme e regolamenti di trading.Il rischio di contro-party viene eliminato sugli scambi di futures attraverso una casa di compensazione.

I derivati di materie prime, valute e tassi di interesse sono per loro stessa natura derivati globali.Le merci come l'oro e il petrolio sono scambiate a livello globale.Le valute mondiali sono scambiate praticamente tutto il giorno.Le materie prime e le valute possono essere negoziate in scambi futuri.Le opzioni su queste attività possono essere scambiate su o fuori scambio.

La maggior parte delle più grandi società del mondo gestisce il rischio utilizzando derivati globali.Le società e le istituzioni finanziarie gestiscono il rischio rispetto alle variazioni dei tassi di cambio, dei prezzi delle materie prime e dei tassi di interesse.Il rischio di copertura del mercato elimina la futura incertezza che fornisce un'assicurazione contro la volatilità e le variazioni dei prezzi.

I derivati forniscono allo speculatore di mercato un mezzo per partecipare a posizioni lunghe e corte senza la proprietà effettiva di un'attività.La capacità di controllare una grande attività di capitale con un investimento modesto esiste a causa della leva finanziaria fornita dai derivati.Lo speculatore può scambiare le aspettative dei prezzi future e incorporare strategie che non sono possibili quando si negozia attività dure.

Il segmento OTC del mercato dei derivati globali è molto più grande della versione scambiata in borsa.I derivati scambiati in scambio sono il segmento di crescita più veloce a causa della standardizzazione dei contratti.I vantaggi del trading di scambi sono la trasparenza dei prezzi, la mitigazione del rischio e i costi di transazione inferiori.

L'efficienza del mercato globale e il trading potrebbero non essere possibili senza derivati globali.I mercati derivati sono sicuri ed efficienti.C'è spazio per il miglioramento delle procedure di mitigazione del rischio nel segmento derivato OTC.Il mercato dei derivati finanziari è il più grande mercato al mondo e consente davvero un mercato globale.