Cosa sono i fondi comuni di investimento indice?

I fondi comuni di investimento indice sono strumenti di investimento del mercato azionario che cercano di abbinare i rendimenti degli investimenti di un determinato gruppo di azioni, chiamato indice.I fondi comuni di investimento indice possiedono solo le azioni che costituiscono l'indice corrispondente e portano spese annuali più basse rispetto ad altri tipi di fondi comuni di investimento.Il fondo possiede le azioni in proporzione al peso di ciascuno stock all'indice.I diversi indici di solito tracciano un particolare segmento aziendale del mercato azionario, come le istituzioni finanziarie o le società europee.Alcuni indici tracciano un ampio segmento del mercato, come le 500 aziende più grandi, o persino il mercato nel suo insieme. Un fondo comune è una raccolta di titoli di proprietà del Fondo.Una casa di investimento crea il fondo comune e vende azioni del fondo ai singoli investitori.I fondi comuni di investimento semplificano il lavoro di investimento in una raccolta diversificata di titoli per i singoli investitori.Invece di cercare di acquistare dozzine di titoli per diversificare un portafoglio di investimenti, un singolo investitore può investire in un fondo comune che è già diversificato.

Lo stile di gestione dei fondi differenzia i fondi comuni di investimento dai fondi comuni di investimento gestiti.Un fondo comune di investimento gestito si basa su un gestore di fondi o un raccoglitore di azioni per decidere quali azioni possedere e in quale rapporto possederli.Il fondo segue il suo settore target originale, ma il gestore del fondo ha un sacco di margine di manovra nella selezione delle azioni e del rapporto tra le azioni.Il gestore dei fondi potrebbe provare a correzioni temporali del mercato, trasferendo le attività dei fondi dentro e fuori in contanti.

Un fondo indice, nel frattempo, non è gestito attivamente.Invece, poiché il fondo possiede solo titoli che corrispondono all'indice che tenta di tracciare, il gestore dei fondi comuni di investimento indice non deve fare delle scelte su quali titoli possedere e in quale configurazione.Un fondo comune indice ha un costo di gestione molto più basso rispetto a un fondo comune di investimento gestito perché non paga un gestore del fondo per gestire attivamente il fondo e il fondo indice approva quei costi inferiori a quegli investitori che possiedono il fondo.I fondi comuni di investimento gestiti acquistano e vendono titoli molto più spesso dei fondi comuni di investimento indice, il che significa che i fondi gestiti attivamente comportano più costi di transazione rispetto ai fondi comuni di investimento indice.Per questi motivi, un fondo comune di investimento indice a volte viene chiamato investimenti "passivi".

Nel suo libro,

Common Sense sui fondi comuni di investimento

, John Bogle, il fondatore del gruppo Vanguard, presenta un'analisi approfondita sull'idea diINDICE fondi comuni di investimento.Gli investitori considerano Bogle il "padre" dei fondi indicizzati e Vanguard ha offerto fondi comuni di investimento a indice ai suoi investitori dalla sua fondazione del 1974.In questi giorni, molte diverse società di investimento offrono almeno alcuni fondi comuni di investimento indice.I fondi che tracciano l'indice SP 500, che è un indice che rappresenta i 500 titoli più grandi nel mercato azionario americano, sono fondi comuni di investimento indice.Gli indici a volte rimuovono e aggiungono determinati titoli, il che significa che il fondo comune di investimento deve seguire l'esempio, ma tali cambiamenti sono rari.