Cosa sono i derivati del mercato monetario?

Tradizionalmente, gli strumenti del mercato monetario sono prodotti finanziari che maturano in un anno o meno.Pertanto, i derivati del mercato monetario sono prodotti finanziari i cui valori provengono dal prezzo di particolari strumenti del mercato monetario, che sono indicati come strumenti sottostanti.Gli strumenti sottostanti su cui si basano i derivati del mercato monetario più comuni includono fatture del tesoro statunitense, certificati di depositi Eurodollar (CD), fondi federali e tassi di interesse.I veicoli attraverso i quali vengono comunemente scambiati i derivati del mercato monetario sono futures, attaccanti, opzioni e swap, nonché limiti e pavimenti.Inoltre, i derivati del mercato monetario sono utilizzati dai partecipanti al mercato monetario per aiutare a limitare il rischio e/o per migliorare i rendimenti.

I futures sono contratti legali standardizzati tra un acquirente o un venditore e uno scambio o la sua casa di compensazione.I contratti obbligano l'acquirente o il venditore a prendere o effettuare la consegna degli strumenti del mercato monetario a una data specificata a un prezzo particolare.Coloro che commerciano i derivati del mercato monetario attraverso i futuri non devono prendere o effettuare la consegna degli strumenti sottostanti.Questo può essere ideale per coloro che desiderano trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi sul mercato.Di solito raggiungono questo obiettivo uscendo dal contratto prima della data di consegna.

Gli attaccanti sono in qualche modo simili ai futuri tranne per il fatto che sono scambiati al banco (OTC), il che significa che non commerciano su uno scambio ma piuttosto sono contratti di solitonegoziato tra due parti.In una transazione a termine, una parte accetterà di consegnare uno strumento del mercato monetario in una data particolare in futuro, entro 12 mesi, a un prezzo specificato.Queste transazioni normalmente sono progettate per la consegna degli strumenti sottostanti.

Le opzioni offrono all'acquirente e al venditore il diritto di acquistare o vendere strumenti del mercato monetario entro una data specifica a un determinato prezzo.L'uso di opzioni nel mercato monetario aiuta a ridurre al minimo il rischio di perdita o semplicemente a realizzare un profitto.In alcuni casi, tuttavia, proprio come altri tipi di derivati, le opzioni possono aumentare il rischio.Proprio come i futures, le opzioni sono scambiate su uno scambio.

Gli swap sono principalmente tipi di derivati OTC, sebbene esistano specifici swap negoziati in scambio.Un tipo di transazione che coinvolge swap, chiamati swap sui tassi di interesse, consente alle persone di scambiare i tipi di pagamenti dei tassi di interesse da variabili a fissi e viceversa.Tali derivati sono utilizzati da coloro che prestano o prendono in prestito denaro e preferiscono ricevere o effettuare pagamenti con un tipo di tasso di interesse diverso da quello collegato al denaro in prestito o prestito originale.

CAPS e pavimenti sono utilizzati principalmente per gestire il rischio di tasso di interesse.In un senso fondamentale, i CAP consentono alle persone di essere protette se i tassi di interesse aumentano di un certo livello.I pavimenti fanno più o meno uguali, tranne per il fatto che proteggono le persone se i tassi di interesse scendono al di sotto di un certo livello.In particolare, i limiti sono utilizzati da coloro che prendono in prestito denaro a un tasso variabile in modo che possano essere protetti dall'aumento dei tassi di interesse, mentre i pavimenti sono utilizzati da quelli che prestano denaro come protezione contro un calo dei tassi di interesse.

Investire nel denaroIl mercato può essere eseguito attraverso un fondo del mercato monetario, che è un tipo di fondo comune che investe principalmente nel mercato monetario.Sia gli individui che le istituzioni possono acquistare azioni di fondi del mercato monetario.Queste azioni rimangono allo stesso prezzo, ma i rendimenti cambiano mdash;Cioè, i tassi di interesse fluttuano, non le azioni.Investire nei derivati del mercato monetario può essere fatto attraverso i mercati futuri e opzioni da parte di persone istituzionali e private.Gli investitori istituzionali possono anche utilizzare il tipo di accordi OTC, che generalmente non sono praticabili per gli investitori privati.