Quali sono le transazioni di private equity?
Le transazioni di private equity si svolgono quando le aziende di private equity effettuano investimenti in società target. È probabile che un'azienda target tipica sia un'impresa che ha un potenziale di crescita a breve o medio termine. La società di private equity acquisterà normalmente una partecipazione di controllo nella società target e assumerà una quantità relativamente elevata di debito nel finanziamento della transazione. L'intenzione della società di private equity è spesso quella di lavorare con la gestione dell'azienda target per raggiungere la crescita razionalizzando le operazioni e generando profitti attraverso una maggiore efficienza. La società di private equity potrebbe, tuttavia, portare un nuovo team di gestione per spingere le modifiche e rendere la società target più redditizia. Gli utili vengono utilizzati per far crescere il business e il servizio del debito.
In generale, le transazioni di private equity non sono investimenti a lungo termine. La società di private equity è normalmente alla ricerca di una crescita a breve e medio termine nel valore della società target al fine di EXITing l'investimento a medio termine. La società target in genere viene venduta o forse galleggiata in borsa dopo circa tre anni. Il periodo di tempo in cui una società target è detenuta prima della vendita dell'investimento dipende da quanto bene la società si comporta, la disponibilità di acquirenti adeguati e il clima economico generale. Non è raro che le vendite di private equity implicano l'acquisizione delle azioni da parte di un altro investitore di private equity.
Una società di private equity comprende generalmente un certo numero di investitori che raggruppano i loro fondi per investire in specifici tipi di società di crescita. I partecipanti potrebbero essere individui ricchi o investitori istituzionali come i fondi pensione. Ci sono spesso un certo numero di partnership sotto l'ombrello di una particolare società di private equity e una o più di queste partnership sono coinvolte in ciascuna transazione di private equity. Raggruppando i loro fondi in questo modo,Gli investitori ampliano l'ambito degli investimenti target e aumentano le possibilità per un alto rendimento dalle transazioni di private equity. In genere, gli investimenti sono effettuati da una partnership in numerose società target nello stesso settore economico, come l'assistenza sanitaria, per aumentare l'esperienza dell'azienda di investimenti nel settore.
Il numero e il valore delle transazioni di private equity che si svolgono in qualsiasi momento variano notevolmente, secondo il clima economico generale. Durante una recessione, le società di private equity potrebbero assumere una maggiore partecipazione azionaria alla società target e assumere meno debiti. Un ritorno alla crescita economica e un maggiore accesso al finanziamento bancario segnalerebbe normalmente un aumento del numero e dell'importo delle transazioni di private equity.