Quali sono i ritorni rotolanti?

Rolling Returns forniscono informazioni sul rendimento su un investimento in una serie di periodi di tempo sovrapposti, annualizzati per standardizzare i risultati.Ciò può evidenziare aspetti del quadro più ampio che potrebbero non essere prontamente evidenti osservando altre forme di dati di ritorno.Gli investitori possono calcolare il proprio o utilizzare uno strumento che lo farà per loro;Molti siti Web di investimento hanno questi dati disponibili, ad esempio.Alcune aziende possono anche discutere i rendimenti di rotolamenti nelle loro relazioni annuali, sebbene debbano essere riviste con una nota di cautela.

Quando si guardano puramente ai rendimenti annuali, potrebbe essere possibile perdere pattern;Un anno, un'azienda potrebbe fare molto bene, ad esempio, perché aveva diversi mesi molto forti e alcuni cattivi.Con i rendimenti a rotazione, l'investitore calcola i rendimenti annualizzati per una serie di periodi consecutivi, come il 2008-2013, e quindi esamina un altro set, 2009-2014, 2010-2015 e così via.Questo particolare esempio prevede rendimenti a cinque anni, in cui l'investitore esamina le prestazioni nel corso di cinque anni.

Questi dati più profondi possono fornire informazioni contestuali più importanti.L'investitore non è solo di anno in anno, ma di periodo a periodo, come la performance da marzo a marzo e aprile ad aprile.Questo può aiutare le persone a vedere modelli che sarebbero sepolti in altre forme di dati.Ad esempio, un'azienda che sembra avere una performance mediocre potrebbe effettivamente emergere come un investimento forte e coerente che è meno soggetto alla volatilità a lungo termine.

Questo approccio all'analisi degli investimenti è più adatto agli investimenti a lungo termine.Per le persone che guardano a breve termine, può essere meno appropriato.Inoltre, le persone dovrebbero rivedere attentamente i rendimenti rotolanti per vedere se vengono manipolate per apparire più favorevoli.Le date di inizio e fine possono essere scelte pensando a un'agenda calcolata, come saltare in un brutto periodo che potrebbe distorcere i risultati.Quando i rendimenti rotolanti vengono utilizzati per presentare informazioni su un investimento, potrebbe essere una buona idea espandere i parametri per vedere se l'immagine è ancora soleggiata dopo un periodo più lungo.

I grafici dei rendimenti rotolanti per importanti investimenti e indici di mercato sono spessoDisponibile gratuitamente dalla pubblicazione finanziaria.I siti Web dedicati alla ricerca e all'istruzione degli investitori possono consentire alle persone di selezionare da una serie di investimenti e periodi per generare i propri grafici di rendimenti rotolanti utilizzando i dati d'archivio che possono risalire per decenni.Questi possono essere utili per le persone che considerano grandi investimenti a lungo termine.