Cosa sono i derivati strutturati?

L'investimento in derivati strutturati fornisce all'investitore un mezzo per partecipare alla performance di varie classi di attività sottostanti.Equities, materie prime e indici sono alcune delle classi di attività che possono essere considerate attività sottostanti.I derivati strutturati sono contratti finanziari assemblati per creare una strategia di investimento specifica.Tutti i derivati strutturati non sono disponibili in tutti i paesi.I derivati da banco (OTC) non sono regolamentati e non disponibili in paesi che richiedono regolamentazione.

I derivati strutturati sono normalmente preconfezionati investimenti.Il profitto o la perdita di questi investimenti sono specificamente legati all'esecuzione di attività sottostanti.Le banche di investimento e le loro affiliate pacchetto questi derivati per i clienti e le commissioni di addebito per questo servizio.

I prodotti strutturati sono molto simili alle opzioni e potrebbero includere tipi di opzioni.Il rischio coinvolto è simile al trading di opzioni.L'investitore che negozi i derivati strutturati dovrebbe essere approvato per il trading di opzioni.Questi prodotti sono estremamente complessi e mancano della liquidità per essere considerati un prodotto negoziabile.La complessità del prodotto rende difficile prevedere le prestazioni relative alla semplice proprietà delle attività sottostanti o al trading di semplici opzioni sulle attività.

La teoria sottostante dei derivati strutturati è il trasferimento del rischio dall'investitore disposto.Questo obiettivo potrebbe essere raggiunto dalla banca di investimento a pagamento.Le commissioni addebitate potrebbero influire sulla performance dell'investimento.Questi investimenti potrebbero incorporare alcuni vantaggi fiscali, rendimenti potenziati e una volatilità ridotta, a seconda del tipo di struttura.

Il termine utilizzato per la creazione di questi prodotti è ingegneria finanziaria.È semplicemente una combinazione di spot, opzione, futures o altre posizioni finanziarie.L'obiettivo di qualsiasi posizione finanziaria è mitigare il rischio al contempo un'opportunità di profitto.I derivati strutturati sono il modo complicato per raggiungere questo obiettivo.L'investitore esperto potrebbe effettivamente costruire un prodotto di investimento per soddisfare i requisiti necessari. I derivati cartolarizzati sono una forma di derivati strutturati.Questi sono sostanzialmente crediti raggruppati di debito contrattuale.Esempi di questo sono titoli garantiti da ipoteca e titoli appoggiati da attività come prestiti auto.Le banche di investimento confezionano queste singole attività in una forma denominata obbligo di debito collateralizzato.

Associazioni nazionali e internazionali sono state organizzate nel tentativo di creare contratti standardizzati e politiche legali.Queste associazioni si trovano in molti paesi del mondo.Una vasta gamma di norme e regolamenti è stata esaminata nel tentativo di migliorare e migliorare i mercati dei derivati.